Tỷ lệ ổn định tài chính: công thức cân đối, giá trị quy chuẩn

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:43

Ổn định tài chính cho thấy khả năng phục hồi và khả năng tồn tại của công ty trong môi trường cạnh tranh. Nó là bằng chứng về tình trạng tốt của các nguồn lực của công ty trong kỳ báo cáo, phản ánh khả năng của công ty trong việc sử dụng tự do và hiệu quả các nguồn tài chính của mình, đồng thời đảm bảo sản xuất sản phẩm hiện tại, có tính đến các chi phí cần thiết cho hoạt động sản xuất này.

Nhiệm vụ chính của ban lãnh đạo và quản lý công ty là khả năng đảm bảo ổn định tài chính, hướng các hoạt động theo hướng tạo ra lợi nhuận.

Doanh nghiệp được gọi là bền vững khi các yếu tố bên ngoài tác động đến hoạt động của doanh nghiệp mà doanh nghiệp vẫn có thể hoạt động bình thường, hoàn thành các nghĩa vụ và mục tiêu, mục tiêu của mình.

Khái niệm bền vững tài chính

Sự ổn định tài chính của một công ty là trạng thái mà khả năng thanh toán của công ty không đổi theo thời gian và cơ cấu vốn có tỷ lệ hợp lý giữa các nguồn lực,sở hữu và vay mượn từ công ty.

Như vậy, ổn định tài chính được đặc trưng bởi tỷ lệ nguồn lực trong đó các hoạt động của công ty đáp ứng nhu cầu của thị trường và hình thành nhu cầu phát triển của công ty trong tương lai, điều này được bộc lộ trong quá trình phân tích sự ổn định tài chính. tỷ lệ của doanh nghiệp

Mục tiêu phân tích

Các mục tiêu chính trong việc phân tích sự ổn định tài chính của một công ty là:

• nghiên cứu các chỉ số về khả năng thanh toán và ổn định tài chính của công ty, xác định các vi phạm và nguyên nhân của chúng;
• phát triển các đề xuất và cách thức để cải thiện sự ổn định tài chính, tính thanh khoản và khả năng thanh toán;
• sử dụng tài nguyên tối ưu và ổn định các hoạt động;
• dự báo hiệu suất trong tương lai và sự ổn định tài chính tùy thuộc vào tỷ lệ nguồn lực trong công ty.

Các yếu tố ảnh hưởng chính

Trong số các yếu tố bên trong là:

• chi phí trong quá trình sản xuất, cũng như tỷ lệ giữa tỷ trọng chi phí cố định và biến đổi;
• thành phần hợp lý của tài sản và lựa chọn cách quản lý chúng;
• cấu trúc tài nguyên hợp lý và quản lý thích hợp;
• khả dụng của số vốn huy động được. Việc tăng số vốn vay nợ làm tăng năng lực tài chính của công ty, nhưng đồng thời cũng làm tăng nguy cơ vỡ nợ.

Khi tính toán các hệ số ổn định tài chính của doanh nghiệp cần phải tính đếncác yếu tố bên ngoài:

• ảnh hưởng của tình hình kinh tế đất nước;
• cạnh tranh thị trường;
• chỉ số kinh tế vĩ mô;
• chính sách của đất nước (các nguyên tắc điều tiết kinh tế, cải cách ruộng đất, quyền được bảo vệ người tiêu dùng);
• tỷ lệ lạm phát.

Infobase

Thông tin để phân tích được lấy từ dữ liệu kế toán:

• bảng cân đối của công ty;
• báo cáo thu nhập.

Bảng cân đối kế toán phản ánh, một mặt, các tài sản hiện có của công ty, mặt khác, các nguồn tài chính của họ. Các chỉ số được phản ánh theo điều kiện tiền tệ và có thể được phân loại theo thành phần của chúng.

Báo cáo thu nhập cho biết tổng hoạt động của công ty trong kỳ báo cáo, cũng như thứ tự lãi hoặc lỗ.

Giống

Các loài chính có thể được trình bày theo nhóm loại:

• tuyệt đối - công ty hoàn toàn độc lập với các chủ nợ bên ngoài, vì nó có đủ số tiền của riêng mình;
• bình thường là kiểu bền vững thuận lợi nhất, vì ngoài vốn chủ sở hữu, công ty còn sử dụng các khoản vay dài hạn để mở rộng và phát triển;
• không ổn định - khả năng thanh toán của công ty bị phá vỡ, nhưng có thể khôi phục số dư bằng cách tăng vốn chủ sở hữu, giảm các khoản phải thu, cũng như bằng cáchtăng vốn lưu động;
• khủng hoảng - công ty đang trên bờ vực phá sản. Việc thoát khỏi trạng thái này hoàn toàn đồng nghĩa với việc giảm số lượng dự trữ và tăng nguồn hình thành chúng.

Tỷ lệ cược chính

Tỷ lệ ổn định tài chính trên bảng cân đối kế toán là một chỉ số đánh giá tỷ trọng cơ cấu của các quỹ riêng trong tổng số tiền của tất cả các quỹ của công ty. Nó phản ánh thương số của việc chia các quỹ riêng cho tổng số dư trong một thời kỳ nhất định. Tỷ lệ này ở mức cao cho thấy sự ổn định tài chính và tính độc lập của công ty khỏi các chủ nợ bên ngoài. Đối với chỉ số này, mức tối thiểu cho phép là 50-60%.

Tỷ lệ ổn định tài chính và công thức tính toán

Sau khi xem xét ý tưởng chung của chỉ số này, hãy chuyển sang nghiên cứu các phương pháp xác định nó.

Hệ số đang nghiên cứu được tính theo công thức:

KFU=(dòng 1300 + dòng 1400) / dòng 1700.

Công thức ở dạng khác sẽ như thế này:

KFU=(SK + DK) / P, nơi KFU - tỷ lệ ổn định tài chính;

SK - vốn chủ sở hữu, bao gồm dự trữ sẵn có;

DK - khoản vay và khoản vay dài hạn (nghĩa vụ), thời hạn thanh toán trên 1 năm;

P - tổng nợ phải trả (nếu không - bảng cân đối kế toán).

Quy phạm

Hệ số ổn định tài chính quy chuẩn nằm trong khoảng từ 0,8 đến 0, 9.

Giá trị tỷ lệ lớn hơn 0,9 thể hiện tính độc lập về tài chính của công ty. Ngoài ra, giá trị này cho thấy công ty được phân tích sẽ có đặc điểm là tăng các chỉ số về khả năng thanh toán trong một khoảng thời gian dài.

Nếu tỷ lệ ổn định tài chính được nghiên cứu dưới mức 0,75, thì tình trạng này sẽ là một tín hiệu rất đáng báo động đối với công ty. Nó có thể cho thấy nguy cơ mất khả năng thanh toán vĩnh viễn của công ty, cũng như sự phụ thuộc tài chính của công ty vào các chủ nợ.

Các chỉ số khác về sự ổn định tài chính

Bạn có thể xem xét một số hệ số khác:

• Tỷ lệ tập trung vốn nợ được định nghĩa là chênh lệch giữa giá trị "1" và tỷ lệ tự chủ. Các công ty có giá trị ròng cao sẽ thu hút người cho vay nhiều hơn vì các nhà đầu tư tin rằng họ có thể thu hồi vốn đầu tư từ chính các nguồn của các công ty này.
• Tỷ lệ phụ thuộc tài chính trái ngược với tỷ lệ tự chủ.
• Tỷ lệ khả năng điều động vốn mô tả phần của nó nhằm mục đích tiến hành các hoạt động hiện tại. Sự tăng trưởng của nó là đáng hoan nghênh: càng cao, sự ổn định tài chính càng tốt.
• Tỷ lệ vốn vay và vốn tự có. Cho biết phần nào trong quỹ của công ty lớn hơn: vốn tự có hoặc vốn vay. Hệ số cao hơn 1 trong trường hợp công ty phụ thuộc vào các khoản vay của công ty.
• Tỷ lệ bao phủ tài sản hiện tạivốn lưu động tự có. Giá trị tối ưu phải bằng hoặc lớn hơn 0, 1.

Hướng cải thiện sự ổn định tài chính

Trong điều kiện thị trường, chìa khóa để tồn tại và tạo ra một hệ thống tài chính ổn định của công ty là sự ổn định của nó. Tính bền vững đề cập đến vị trí của các nguồn lực của công ty trong đó có thể tự do điều động tiền bạc, sử dụng nó một cách hiệu quả, đảm bảo quá trình sản xuất và bán hàng liên tục, đồng thời tính đến chi phí mở rộng và cập nhật hoạt động kinh doanh. Tỷ lệ ổn định tài chính và công thức tính toán của nó ảnh hưởng đến sự ổn định của hệ thống công ty.

Sự ổn định về tài chính là do sự ổn định của môi trường kinh tế mà công ty hoạt động và kết quả của các hoạt động của công ty, sự thích ứng với những thay đổi của các yếu tố môi trường.

Cơ hội để củng cố tài chính của công ty có thể bao gồm các lĩnh vực sau:

• tăng vốn được phép bằng cách phát hành cổ phiếu và tích lũy lợi nhuận để lại (áp dụng nếu công ty không bị lỗ chưa phát hiện trong kỳ đã phân tích, nếu không thì không thể đưa ra kết quả cụ thể);
• phát triển chiến lược gây quỹ thông minh;
• sửa đổi cổ phiếu; tồn kho quá mức tác động tiêu cực đến sự bền vững của công ty, hàng tồn kho dư thừa phải được xử lý;

• tăng khối lượng công việc thu các khoản phải thu, dẫn đến tăng tỷ trọng tiền mặt của công ty, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn;
• tăng tốc vòng quay các khoản phải thu và do đó, việc nhận tiền từ con nợ nhịp nhàng hơn;
• tăng "biên độ an toàn" về các chỉ số khả năng thanh toán, v.v.

Vì vậy, để cải thiện sự ổn định tài chính của doanh nghiệp, cần phải tìm nguồn dự trữ để tăng tỷ lệ tích lũy nguồn riêng, cung cấp tài sản luân chuyển vật chất bằng nguồn lực thuộc sở hữu cá nhân.

Kết

Nghiên cứu về loại ổn định công ty trong tài chính là một phân tích rất quan trọng. Sự ổn định của công ty chỉ có thể được nói đến trong một tình huống mà thu nhập của nó vượt quá chi tiêu của nó, điều này được bộc lộ trong quá trình phân tích các tỷ lệ ổn định tài chính. Trong trường hợp một công ty tự do định đoạt tiền mặt, nếu quy trình sản xuất và bán sản phẩm được thiết lập, thì công ty đó có khả năng được xếp vào loại ổn định bình thường. Đồng thời, các giá trị của các tỷ lệ ổn định tài chính sẽ tuân thủ các tiêu chuẩn.

Biết được tình trạng ổn định tài chính hiện tại của công ty sẽ giúp lập kế hoạch tài chính và kinh doanh cho năm dự báo. Ngoài ra, công ty sẽ có thể xây dựng chính sách tín dụng của mình một cách thành thạo phù hợp với mục tiêu và tình hình tài chính hiện tại.