Fed. Fed tăng lãi suất sẽ làm gì?

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:34

Hệ thống Dự trữ Liên bang của Hoa Kỳ bắt buộc bất kỳ ngân hàng nào ở Hoa Kỳ phải hình thành một lượng tiền mặt dự trữ. Chúng cần thiết để thực hiện các giao dịch với khách hàng. Điều này là cần thiết trong trường hợp đa số khách hàng đột nhiên muốn rút tất cả tiền gửi của họ. Trong trường hợp này, một tổ chức ngân hàng có thể đơn giản là không có đủ tài chính, và sau đó, rất có thể, một cuộc khủng hoảng ngân hàng khác sẽ đến. Chính vì điều này mà Fed đặt ra các giới hạn nhất định đối với lượng dự trữ bắt buộc, quy mô của dự trữ sẽ bị ảnh hưởng bởi lãi suất của Fed.

Tỷ lệ Dự trữ Liên bang là gì

Mỗi ngày, các ngân hàng thực hiện một số lượng lớn các giao dịch và mỗi ngân hàng đều cố gắng tăng khối lượng để tăng lợi nhuận của mình. Đôi khi, những khách hàng không báo trước đến và rút một lượng tiền lớn, khiến yêu cầu dự trữ của tổ chức tài chính giảm xuống và không còn đáp ứng hướng dẫn của Fed. Điều này sẽ gây ra rất nhiều vấn đề cho ngân hàng trong tương lai.

Lãi suất của Fed là lãi suất mà Ngân hàng Trung ương Mỹ cho các ngân hàng Mỹ vay. Với các khoản vay này, các tổ chức tài chính đang nâng mức dự trữ để đáp ứng các yêu cầu của Fed.

Trong hầu hết các trường hợp, các ngân hàng cho vay lẫn nhau, nhưng nếu các ngân hàng không có cơ hội giúp đỡ "đồng nghiệp" của mình, thì ngân hàng sẽ chuyển sang Fed. Khoản vay này, theo luật, phải trả lại vào ngày hôm sau. Fed có thái độ tiêu cực đối với các khoản vay như vậy. Nếu chúng cũng trở nên thường xuyên hơn, Fed có quyền thắt chặt các yêu cầu về dự trữ.

Lãi suất cho

là bao nhiêu

Tính cần thiết của nó như sau: nó là cơ sở để tính các tỷ giá khác trong tiểu bang. Cùng với đó, các khoản cho vay của Fed là các khoản vay có rủi ro thấp vì chúng chỉ được phát hành trong một đêm và chỉ cho các tổ chức ngân hàng có lịch sử tín dụng tốt.

Nếu chúng ta xem xét thị trường chứng khoán, sự gia tăng tỷ giá là sự gia tăng chi phí vốn của một tổ chức. Tức là đối với những doanh nghiệp có cổ phiếu giao dịch trên sàn chứng khoán thì đây là một điểm tiêu cực. Trái phiếu thì khác - tỷ giá tăng dẫn đến giảm lạm phát.

Thị trường tiền tệ phức tạp hơn một chút, ở đây lãi suất của Fed ảnh hưởng đến lãi suất từ nhiều phía. Tất nhiên, có một khóa học, theo đó tất cả các giao dịch với tiền tệ sẽ đi theo. Nhưng đây chỉ là một phần nhỏ của kế hoạch. Các dòng tài chính trên thế giới, chịu trách nhiệm cho hầu hết các giao dịch được thực hiện trên thế giới trên thị trường tiền tệ,hoạt động như một sự di chuyển của vốn, được gây ra bởi mong muốn của các nhà đầu tư để tìm kiếm lợi tức đầu tư lớn hơn. Tính đến vị trí của tất cả các loại thị trường, bao gồm thị trường nhà ở và dữ liệu lạm phát, ở bất kỳ quốc gia nào, việc tăng tỷ lệ chiết khấu đều có tác động tích cực và tiêu cực đến lợi nhuận.

Trước đó, lãi suất của Fed đã tăng vào ngày 29 tháng 6 năm 2006. Cho năm 2007-2008 Fed từ từ giảm nó cho đến khi nó đạt đến mức thấp nhất 0-0,25% vào mùa đông năm 2008

Fed tăng lãi suất

Hành động này sẽ dẫn đến điều gì, hãy xem xét bên dưới. Thị trường lao động doanh nghiệp vừa và nhỏ của Mỹ là mạnh nhất hiện nay, và tỷ lệ thất nghiệp đã giảm một nửa kể từ năm 2009. Fed tin rằng sự phục hồi của thị trường lao động có mọi cơ hội để thúc đẩy lạm phát và tăng lương, do đó hỗ trợ nền kinh tế của bang.

Năm 2007-2009 ở Mỹ, có một cuộc khủng hoảng trong thị trường nhà ở và trong lĩnh vực ngân hàng. Fed sau đó đã có thể giữ cho nền kinh tế của bang không rơi vào tình trạng suy thoái.

Liệu nền kinh tế Mỹ có thể tồn tại sau đợt tăng lãi suất của Fed ngày hôm nay? Các nhà phân tích ở đây bày tỏ các giả định khác nhau. Một số người cho rằng Fed đã có thể giữ ổn định vị thế kinh tế của bang. Và khi đó việc Fed tăng lãi suất thêm 0,25 điểm sẽ có tác động tối thiểu đến nền kinh tế Mỹ. Những người khác chỉ ra giá trị lạm phát rất thấp, cho rằng làm như vậy, Fed có thể hạ thấp thị trường thế giới và tạo tiền đề cho đồng đô la tăng giá,nếu Fed vội vàng đưa ra quyết định.

Chủ tịch Fed nói rằng việc tăng lãi suất được lên kế hoạch suôn sẻ. Các chuyên gia trong lĩnh vực này tin rằng tốc độ tăng trưởng sẽ thấp hơn so với phiên cuối cùng được đưa ra vào năm 2004. Tỷ lệ chiết khấu cuối cùng sẽ không vượt quá 3%.

Mọi người đã sẵn sàng cho sự thay đổi chưa? Một số công ty đã sử dụng thời gian lãi suất thấp để vay thông qua thị trường trái phiếu. Và bây giờ họ nói rằng họ không có lý do gì để lo lắng về việc tỷ giá tăng nhẹ, tin rằng thị trường đã có thể tận dụng tất cả các cơ hội. Đồng thời, một số lượng lớn các tổ chức chỉ được hỗ trợ bởi lãi suất thấp sẽ không thể chống chọi lại sự tăng trưởng của họ, và do đó họ sẽ gặp vấn đề sau khi chi phí đi vay tăng lên.

Chú ý đến các nhà đầu tư, hầu hết các chuyên gia tin rằng Fed đã cảnh báo họ trước về ý định của mình và các nhà giao dịch có lẽ đã tính đến sự tăng trưởng trong tương lai trong các chiến lược. Nhưng một số chuyên gia chắc chắn rằng vẫn sẽ có sự biến động từ những điều chỉnh nghiêm trọng như vậy trong chính sách tiền tệ, vì chỉ số này đã bằng 0 trong bảy năm.

Hãy xem lãi suất chiết khấu của Fed có thể ảnh hưởng đến thị trường toàn cầu như thế nào.

Tỷ lệ chiết khấu và tác động của nó đối với nền kinh tế Anh

Hầu hết các nhà kinh tế tin rằng Ngân hàng Trung ương Anh sẽ làm theo Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ để tăng tỷ giá. Lịch sử đã nhiều lần chứng kiến mức chiết khấu của Hoa Kỳ và Anhđược điều chỉnh đồng thời.

Ngày nay, nền kinh tế Foggy Albion tăng trưởng ổn định, nhu cầu sử dụng lao động cao. Người đứng đầu Ngân hàng Trung ương Anh chỉ ra rằng có lẽ tăng trưởng sẽ trở nên suôn sẻ.

Tỷ lệ chiết khấu và tác động của nó đối với Nga

Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga sẽ không thể tránh khỏi những ảnh hưởng tiêu cực từ việc đồng tiền Mỹ mạnh lên và lãi suất chiết khấu tăng. Thực tế này sẽ gây ra vấn đề với việc tích lũy dự trữ quốc tế, vốn đã giảm xuống còn 365 tỷ USD từ hơn 500 tỷ USD.

Các chuyên gia tin rằng, tất nhiên, việc tăng tỷ giá sẽ có tác động tiêu cực đến nền kinh tế của bang chúng ta. Nhưng tác động này sẽ không mạnh so với các thị trường mới nổi khác, vì do các lệnh trừng phạt, Liên bang Nga không còn kết nối kinh tế với Hoa Kỳ nữa.

Tỷ lệ chiết khấu và tác động của nó đối với Châu Âu

Việc tăng tỷ lệ chiết khấu có thể ảnh hưởng xấu đến tình hình kinh tế của các nước EU, điều này có thể gây ra sự gia tăng tính biến động và không thể đoán trước của thị trường.

Người đứng đầu Ngân hàng Trung ương Châu Âu và các chính trị gia khác tin rằng làn sóng biến động gần đây trên thị trường thế giới sẽ có tác động tiêu cực mạnh đến sự phục hồi của nền kinh tế Châu Âu.

Tỷ lệ chiết khấu và tác động của nó đối với Trung Quốc

Trước câu hỏi điều gì sẽ xảy ra nếu Fed tăng lãi suất, các nhà chức trách Trung Quốc tin rằng họ sẽ có thể tránh được tác động trực tiếp đến nền kinh tế của quốc gia từ việc tăng lãi suất, và tác động sẽ nhỏ.

Fed lãi suất trongphạm vi hạn chế ảnh hưởng đến nền kinh tế của Vương quốc Trung đại. Tác động tiêu cực đến nền kinh tế của bang do các yếu tố bên trong gây ra, chẳng hạn như sự suy giảm khả năng cạnh tranh của các sản phẩm được sản xuất để xuất khẩu và sản xuất quá mức.

Tỷ lệ chiết khấu và tác động của nó đối với Nhật Bản

Lạm phát ở đây cũng gần như ở mức không. Do đó, nếu Fed từ chối thắt chặt chính sách, sớm hay muộn vẫn sẽ có sự chênh lệch đáng kể giữa lãi suất của Mỹ và Nhật Bản.

Theo một số chuyên gia, việc Fed tăng lãi suất sẽ khiến việc nắm giữ tiền tệ của Mỹ trở nên hấp dẫn hơn. Nhưng cùng với điều này, sự suy yếu của đồng tiền Nhật Bản sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ trọng lợi nhuận của các nhà nhập khẩu và tăng tỷ trọng lợi nhuận của các nhà xuất khẩu lớn.

Thị trường hiện nay đang ở giai đoạn nào

Bản chất của động thái tăng lãi suất của Fed là để phá vỡ sự xuất hiện của "bong bóng" thị trường do chính sách tiền tệ rất lỏng lẻo của Fed trong một thời gian dài.

Để đánh giá tình hình hiện tại, tốt hơn là nên tiến hành phân tích hồi cứu. Ở đây, điều quan trọng cần lưu ý là việc phân bổ các giai đoạn của nền kinh tế là một thời điểm rất chủ quan. Năm 2016 có thể sẽ ở giữa chu kỳ kinh tế.

Các chuyên gia, tuy nhiên, không mong đợi những chuyển động mạnh mẽ từ Fed. Nhưng có một nguy cơ xảy ra khá muộn hoặc chậm chạp của một động thái như Fed tăng lãi suất, có thể dẫn đến lạm phát tăng nhanh và lãi suất chủ chốt của Fed tăng nhanh hơn, điều này sẽ có tác động rất tiêu cực đếnra thị trường chứng khoán.

Kết luận cho các tranh luận về điều mà Fed tăng lãi suất sẽ dẫn đến có thể được hình thành như sau: trước khi Fed thông báo tăng lãi suất, tốt hơn là loại bỏ cổ phiếu của các công ty Mỹ. Sau khi tỷ giá bắt đầu tăng, bạn có thể đợi thị trường điều chỉnh và mua lại tài sản của Mỹ.