Lãi suất tái cấp vốn là Tính lãi suất tái cấp vốn

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:42

Hôm nay chúng ta sẽ cố gắng tìm hiểu xem điều gì ảnh hưởng chính xác đến sự biến động của lãi suất cho vay ngân hàng, tại sao chúng ta trả thêm hoa hồng khi trả lãi cho các khoản vay, những khoản khấu trừ bổ sung nào bạn nên nghĩ đến khi tự đảm bảo cuộc sống của mình.

Ngân hàng trung ương với tư cách là nhân tố quan trọng của việc tái cấp vốn

Lãi suất tái cấp vốn chủ yếu là một công cụ thông qua đó các tổ chức tài chính thương mại được cấp vốn từ Ngân hàng Trung ương. Vai trò của cơ quan trạng thái này là gì?

Mọi người đều biết rằng Ngân hàng Trung ương chịu trách nhiệm về tất cả các chính sách tiền tệ, và mục đích của hoạt động này là đảm bảo an sinh của người dân trong nước (ở mức độ thích hợp). Đây là một phần trong chính sách chiến lược dài hạn của chính phủ nhằm duy trì một mức GDP khá.

Ngân hàng Trung ương có đòn bẩy ảnh hưởng của riêng mình, được gọi là cơ chế ảnh hưởng. Chúng được chấp thuận bởi luật pháp và như sau:

• hạn chế hoạt độngtỷ giá ngân hàng thương mại;
• phân bổ dự phòng;
• can thiệp nhanh chóng vào thị trường mở;
• hoạt động phát hành;
• quy định tiền tệ;
• tái cấp vốn cho các tổ chức thương mại tham gia vào hoạt động cho vay.

Khái niệm và cách tính lãi suất tái cấp vốn

Vì chúng tôi đang nói về các công cụ ảnh hưởng của Ngân hàng Trung ương, chúng tôi sẽ tập trung vào công cụ cuối cùng và theo cách của nó, là công cụ quan trọng nhất trong số đó. Lãi suất tái cấp vốn là một chỉ số được hình thành liên quan đến các quá trình kinh tế và lạm phát trong nhà nước. Theo quy tắc, nó không yêu cầu tính toán bổ sung, vì nó có một hệ số được xác định rõ ràng trong một khoảng thời gian nhất định, nhưng nhiều hơn về sau.

Bây giờ cần hiểu rằng nó ảnh hưởng trực tiếp đến mức độ tiếp cận các khoản vay của người dân nói chung. Lãi suất tái cấp vốn là giá trị quy định số lượng các khoản vay trong nước. Nói cách khác, tỷ lệ này càng thấp thì càng có nhiều khả năng các hộ gia đình có đủ khả năng trả lãi và phí cho khoản tiền họ vay.

Mức tỷ lệ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh theo cùng một cách. Nó càng thấp, bạn càng có thể thu hút được nhiều vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh của mình. Vì tỷ lệ phần trăm khá thấp.

Tái cấp vốn và chính phủ

Vì vậy, chúng tôi nhận ra rằng mức độ của hệ số này ảnh hưởng trực tiếp đến phúc lợi của cả hộ gia đình và doanh nghiệp. Của anh ấy là gìvai trò đối với nhà nước? Đến lượt mình, chính phủ quyết định mức thuế, tiền phạt và tiền phạt theo lãi suất tái cấp vốn. Nói cách khác, toàn bộ chính sách tài khóa của tiểu bang phụ thuộc vào nó.

Vâng, vì hệ số này là một yếu tố điều chỉnh chung của dòng tiền, có một mối quan hệ nhất định: ngay khi tỷ lệ lạm phát trong nước bắt đầu đạt đến mức tối đa, tỷ lệ này sẽ tăng lên, do đó làm giảm số tiền đã vay do dân chúng sử dụng.

Về chính sách tài khóa, quy trình quản lý ở đây phức tạp hơn nhiều.

Tái cấp vốn và khoản vay của bạn

Đầu tiên chúng ta hãy xem xét loại thuế quan trọng nhất đối với tất cả các hộ gia đình - thuế thu nhập cá nhân. Khi một người bình thường vay một khoản từ ngân hàng thương mại và đến lúc phải trả lãi, anh ta không nghĩ nhiều về những khoản hoa hồng ẩn sẽ được hoàn trả thêm. Hãy xem một ví dụ. Giả sử lãi suất tái cấp vốn tại thời điểm phát hành khoản vay do nhà nước quy định là 15%, trong khi ngân hàng cho vay vốn là 11%. Hệ số chủ nợ tối ưu, theo luật hiện hành (Điều 212 của Bộ luật thuế của Liên bang Nga), sẽ là 75% của bang thành lập, tức là 11,25%.

Hóa ra là người đi vay tiết kiệm được 0,25% khoản vay khi vay từ ngân hàng này. Từ số tiền này, thuế thu nhập cá nhân sẽ được khấu trừ đối với anh ta như một khoản lợi ích bổ sung. Nó thường được bao gồm trong chi phí xử lý khoản vay, vàthường không ai để ý đến họ nhiều, vì họ tích lũy một ít.

Tái cấp vốn và kinh doanh

Doanh nhân trong quá trình hoạt động bình thường có thể bị ảnh hưởng bởi tỷ giá của Ngân hàng Trung ương (tái cấp vốn) chỉ khi họ thanh toán cho hàng hóa hoặc dịch vụ đã mua bằng chứng khoán (ví dụ: tín phiếu hoặc trái phiếu) mà trước đó đã mua từ một phần ba buổi tiệc. Điều kiện này chỉ áp dụng cho các trường hợp hàng hóa phải chịu thuế VAT và giao dịch được thực hiện trên lãnh thổ Liên bang Nga.

Sau đó, giá trị danh nghĩa của việc đánh thuế sẽ tăng lên theo số thu nhập trên chứng khoán. Trong trường hợp này, chỉ tính đến phần sinh lời vượt quá mức cho phép trong tính toán ban đầu, theo tỷ lệ tái cấp vốn hiện tại.

Trong trường hợp này, lãi suất tái cấp vốn là số tiền mà doanh nghiệp của bạn có thể phải gánh chịu. Do đó, nếu chỉ số này khi mua hóa đơn cao hơn so với thời điểm giao dịch thì doanh nghiệp sẽ thua cuộc. Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng lên, anh ta sẽ vẫn có lợi nhuận từ hoạt động.

Tái cấp vốn và bảo hiểm

Trong số những điều khác, lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương có một mức độ ảnh hưởng nhất định đến thu nhập của người dân trong trường hợp họ bảo đảm tính mạng của họ. Nó hoạt động như thế nào?

Ví dụ, chúng ta hãy lấy một loại bảo hiểm phổ biến một thời - việc hoàn trả một số tiền nhất định khi đến một độ tuổi cụ thể. Chúng tôi giả định rằng người được bảo hiểm thường xuyên trả các khoản đóng góp từtúi riêng trong vài năm, và bây giờ là năm thanh toán đáng mơ ước đã đến.

Ở đây, điều quan trọng là phải hiểu lãi suất tái cấp vốn được nhà nước đưa ra tại thời điểm ký kết hợp đồng bảo hiểm là bao nhiêu. Nếu vào ngày thanh toán số tiền bồi thường không vượt quá tổng phí bảo hiểm tăng theo hệ số thèm muốn, thì không có lý do gì để sợ hãi. Nếu điều ngược lại là đúng, thì bạn sẽ phải trả thuế thu nhập cá nhân cho phần lợi ích bổ sung nhận được từ khoản chênh lệch.

Lãi suất tái cấp vốn thay đổi như thế nào theo năm

Trong thập kỷ qua, tỷ lệ này dao động trong khoảng 7-9%, điều này cho thấy sự ổn định trên thị trường tiền tệ của đất nước. Tuy nhiên, tôi muốn xem xét các tình huống mà tỷ giá ảnh hưởng trực tiếp đến hành vi của các ngân hàng thương mại.

Ví dụ: tỷ lệ tái cấp vốn đã tăng lên. Trong trường hợp như vậy, các hiệp hội tín dụng và các tổ chức khác tham gia vào hoạt động cho vay bằng cách nào đó phải bù đắp cho sự sụt giảm nhu cầu dự kiến đối với các dịch vụ của họ. Thật đơn giản - sự quan tâm đến việc cung cấp tiền sẽ tăng lên.

Nhưng đó không phải là tất cả. Các hệ số như vậy thay đổi là có lý do. Rất có thể, nếu điều này xảy ra, thì nhà nước đang đưa ra một chính sách tài khóa mới để điều chỉnh các quá trình lạm phát. Và điều này có nghĩa là các cải cách mới về hình thức lập pháp và quản lý sẽ theo sau, vì vậy các ngân hàng sẽ phải điều chỉnh hoạt động kinh doanh của mình theo các xu hướng tiếp theo.

Tái cấp vốn vàchủ nghĩa tư bản

Hãy xem xét tình huống trên ví dụ của một quốc gia có nền kinh tế thị trường phát triển - Hoa Kỳ. Lãi suất tái cấp vốn ngày nay đóng một vai trò quan trọng trong việc điều tiết tài khóa của các dòng tiền và sự hình thành của quỹ dự trữ liên bang. Ở Mỹ, chỉ tiêu này xác định tỷ lệ phần trăm mà một ngân hàng thương mại phải trả trong trường hợp tạm thời sử dụng công quỹ. Do đó, nếu hệ số này đủ thấp thì không có gì đe dọa đến hệ thống thương mại và nó có thể dễ dàng thực hiện các hoạt động vận hành. Tuy nhiên, ngay khi lãi suất bắt đầu tăng lên, thì hoạt động của các tổ chức tín dụng sẽ gặp rủi ro, do khả năng họ có thể tự thanh toán các nghĩa vụ của mình giảm mạnh, dẫn đến nguy cơ vỡ nợ.

Tỷ lệ tái cấp vốn ở Nga

Có một thời, chỉ số này đóng một vai trò quan trọng trong việc điều tiết dòng tiền trong phạm vi rộng lớn của đất nước. Như vậy, trong cuộc chiến chống khuynh hướng lạm phát năm 1992-1996, hệ số này đạt 99%.

Khi các dòng chảy như vậy, vốn có trong một nền kinh tế không lành mạnh, được điều tiết tương đối thành công, thì chỉ số này bắt đầu giảm dần. Giờ đây, các tổ chức tài chính thương mại có thể dễ dàng và với một tỷ lệ rất thích hợp cung cấp cả các khoản vay dài hạn và khá ngắn hạn (và đôi khi thậm chí phát hành các khoản vay trong một đêm hoặc một ngày cuối tuần) mà không phải hy sinh danh tiếng của họ hoặc lợi ích của khách hàng.

Hơn nữa, cần lưu ý rằng lãi suất tái cấp vốn trênngày nay ở Liên bang Nga, nó chỉ mang tính chất thông tin, được ghi trong luật và có bảo đảm cho đến tháng 1 năm 2016.