Phân tích rủi ro định lượng: làm thế nào để không thua lỗ trong kinh doanh?

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:35

Ngày nay, trong một số lượng lớn các dự thảo kế hoạch kinh doanh, ngay cả khi chúng có một phần thích hợp chứa khía cạnh phân tích, vấn đề chỉ thu hẹp trong phân tích rủi ro tài chính hoặc ngân hàng và không phản ánh đầy đủ các rủi ro. Tuy nhiên, các chuyên gia cần sử dụng rộng rãi cả phân tích rủi ro định tính và định lượng. Hãy tập trung vào loại thứ hai.

Phân tích định lượng chỉ áp dụng cho các rủi ro được xác định trong quá trình phân tích định tính là có tác động đáng kể đến việc đạt được các mục tiêu đã nêu. Khi tiến hành phân tích như vậy, ảnh hưởng của các sự kiện thuộc loại này nên được đánh giá với việc ấn định một xếp hạng kỹ thuật số nhất định.

Phân tích định lượng đôi khi có thể không cần thiết để phát triển các phản ứng rủi ro hiệu quả. Các phương pháp phân tích phổ biến nhất thường được sử dụng là:

- nghiên cứuđộ nhạy, liên quan đến việc xác định phản ánh mức độ không chắc chắn của từng yếu tố riêng lẻ của dự án kinh doanh trong khi chấp nhận các yếu tố khác của giá trị cơ sở;

- Xem xét giá trị tiền tệ được dự đoán bằng cách nhân từng giá trị với xác suất xuất hiện của nó, kết quả được tóm tắt.

Phân tích định lượng của bất kỳ dự án đầu tư nào xác định giá trị số của một số rủi ro. Nó dựa trên lãnh thổ của xác suất, nghiên cứu lý thuyết hoạt động và thống kê toán học.

Phân tích định lượng được thực hiện trong trường hợp xảy ra hai điều kiện: tính toán cơ bản của một dự án kinh doanh và phân tích định tính chính thức. Nhiệm vụ của nó là đo lường mức độ ảnh hưởng của những thay đổi nhất định trong các yếu tố đến động lực của các tiêu chí cho thấy hiệu quả của dự án.

Các phương pháp phân tích định lượng sau đây của các dự án kinh doanh thường được sử dụng:

- phân tích các chỉ số hiệu suất như giá trị hiện tại ròng và tỷ suất lợi nhuận, cũng như chỉ số sinh lời;

- điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu;

- Phương pháp Monte Carlo (tên thứ hai - mô hình hóa mô phỏng);

- xây dựng cây quyết định.

Tất cả các phương pháp phân tích được liệt kê của các dự án kinh doanh đều dựa trên các phương pháp tiếp cận xác suất.

Phân tích định lượng và định tính và hiệu quả của chúng trực tiếp phụ thuộc vào yêu cầu đối với các chỉ số cuối cùng(kết quả), cơ sở thông tin và mức độ tin cậy của quy hoạch. Vì vậy, ví dụ, đối với các dự án nhỏ, phương pháp khá hiệu quả là: phân tích sự điều chỉnh của tỷ lệ chiết khấu và độ nhạy. Đối với các dự án lớn, đó là mô hình hóa mô phỏng và xây dựng các đường cong của phân phối xác suất. Nếu kết quả của dự án phụ thuộc vào việc thông qua một số quyết định, thì cần phải xây dựng cây quyết định.

Vì vậy, các phương pháp phân tích nên được áp dụng một cách phức tạp bằng cách sử dụng các phương pháp đơn giản nhất của chúng ở giai đoạn thẩm định, phức tạp hơn và yêu cầu thêm dữ liệu - để dẫn đến kết quả là các dự án kinh doanh.