Rủi ro dự án: ví dụ, đánh giá rủi ro, phân tích các sự kiện có thể xảy ra

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:42

Bài viết này sẽ nói về rủi ro của dự án, các ví dụ sẽ được đưa ra, như họ nói - "từ cuộc sống". Để quản lý quá trình thực hiện công việc, các mục tiêu giống nhau luôn được đặt ra: tiết kiệm thời gian và tiền bạc đã đầu tư. Để giảm thiểu rủi ro của dự án, có rất nhiều ví dụ, quản lý rủi ro được tạo ra với một phương pháp luận đặc biệt. Và điều này ngoài việc nhà tài trợ của dự án sẽ thấy được hiệu quả của việc làm đó. Mọi sự kiện nguy hiểm đều có khả năng xảy ra, nhưng thực tế không phải là tác động tiêu cực của nó đến việc tiến hành công việc. Theo thời gian, những rủi ro tích cực của dự án cũng được ghi nhận. Ví dụ: một dự án đột nhiên có một chuyên gia thực sự, người sẽ đập tan tất cả công việc đã hoàn thành vào màn hình nhỏ, nhưng cuối cùng sẽ đẩy nhanh đáng kể sự xuất hiện của kết quả và tăng thêm chất lượng cho chúng.

Làm thế nào để dự đoán xác suất?

Rủi ro là một sự kiện xác suất có thể xảy ra hoặc được đảm bảo hoặc đột ngột. Không quá khó để lường trước những rủi ro đảm bảo của dự án. Ví dụ: phần mềm được cấp phép hầu như luôn tăng giá vào cuối năm. Thậm chí rất khó để gọi nó là rủi ro - nó đúng hơn là một rủi ro nhất định phải được tính đến khi lập kế hoạch nguồn lực.

Nhưng cũng có những ví dụ thực sự nguy hiểm về rủi ro của một dự án đầu tư, hầu như không thể lường trước được. Ví dụ, giảm khả năng thanh toán của dân cư và mất nhu cầu đối với các sản phẩm của dự án, thì cần phải điều tiết giá cả hoặc thực hiện các biện pháp khá đau đầu khác.

Bất kỳ dự án nào liên quan đến đầu tư không thể không đề cập đến thì tương lai, và do đó không bao giờ có bất kỳ sự chắc chắn nào về kết quả dự đoán. Nó có thể bị ảnh hưởng bởi cả lạm phát và sự sụp đổ của cuộc khủng hoảng kinh tế, cũng như bất kỳ sự kiện bất khả kháng nào: thiên tai, hỏa hoạn, v.v. Không có ý nghĩa gì khi mong đợi một sự kiện như vậy, nhưng bạn vẫn cần phải sẵn sàng. Hơn nữa, những rắc rối nhỏ hơn vẫn nhất thiết phải xảy ra khi dự án đầu tư được triển khai.

Ví dụ về rủi ro: vô số các nhà sản xuất cạnh tranh đã xuất hiện trên thị trường. Làm sao để? Chỉ những ưu đãi về nguồn cung mới cứu được dự án. Hoặc điều gì đó đã xảy ra không như mong đợi (những thay đổi bên ngoài dưới bất kỳ hình thức nào có thể có tác động - từ lạm phát, chính trị, xã hội, thương mại đến sự xuất hiện đột ngột của công nghệ mới): rõ ràng sẽ không có đủ vốn để tiếp tục dự án. Ở đây, chắc chắn, sẽ cần phải tạm dừng một chút sự phát triển của dự án với việc hoãn ra mắt trong thời gian cần thiết. Tóm lại, luôn có một số rủi ro.

Đánh giá rủi ro dự án

Ví dụ về tiền định được đưa ra ở trên, khi chi phí phần mềm được lên kế hoạch tăng lên, là rất điển hình. Có những kỹ thuật cho phép bạn đánh giá và dự đoán nhiều tình huống và không đơn giản như vậy. Dưới đây là một ví dụ về đánh giá rủi ro dự án với một vị trí cụ thể được chọn. Bất kỳ dự án đầu tư nào trước hết đều bao hàm tầm nhìn của nhà đầu tư chứ không phải của người trung gian và doanh nhân thực hiện dự án.

Bước đầu tiên là xem xét tình hình kinh tế vĩ mô - cả ở nước sở tại và trên toàn thế giới, nếu rủi ro của dự án được đánh giá. Một ví dụ về việc công bố các biện pháp trừng phạt đang ở trước mắt mọi người. Nếu tình hình được xem xét cẩn thận, người ta có thể giả định chính xác nền kinh tế sẽ phát triển tốt hay kém.

Sau đây là phân tích tình hình trong ngành mà dự án được cho là sẽ được thực hiện với quản lý rủi ro. Một ví dụ về điều này có thể là các doanh nghiệp hoạt động thành công trong điều kiện khó khăn của cuộc khủng hoảng toàn cầu và nhiều lệnh trừng phạt, nơi các nghiên cứu tiếp thị cần thiết được thực hiện kịp thời, phân tích chi tiết hoạt động của các đối thủ cạnh tranh, giá cả được dự đoán, của riêng họ và các công nghệ của những người khác đã được phân tích, và tất cả các biện pháp đã được thực hiện để vượt qua khó khăn thành công trong trường hợp đột ngột có sản phẩm mới từ đối thủ cạnh tranh.

Bước tiếp theo là xem xét bản thân dự án đầu tư, xem xét nó trên quan điểm sản xuất. Tất cả các kịch bản có thể có để triển khai đều được xem xét, lựa chọn tối ưu nếu có thểquản lý rủi ro dự án. Các ví dụ về công việc như vậy được mọi doanh nhân và giám đốc dự án biết đến, vì đây là những điều cơ bản của hoạt động kinh doanh. Tuy nhiên, đó không phải là tất cả. Không thể thực hiện được điều đó nếu không có một nghiên cứu chi tiết về các hoạt động thương mại và sản xuất: dự trữ nguyên vật liệu, công nghệ sản xuất, cũng như doanh số bán hàng, chi phí sản xuất và nhiều hơn nữa.

Tính cụ thể và không chắc chắn

Ngay khi một dự án có sự thay đổi về quyết định, cũng như về kết quả, nó sẽ tự động chuyển sang loại không chắc chắn và rủi ro. Các ví dụ cụ thể về phân tích rủi ro dự án có thể không được đưa ra, vì mỗi trường hợp mới là duy nhất, hoàn cảnh và điều kiện khác nhau ở mọi nơi. Thông thường, những người tạo ra dự án tin rằng không cần thiết phải tính toán rủi ro trong nhiều năm tới - ban quản lý tương lai của doanh nghiệp sẽ lo lắng về điều này. Điều này không hoàn toàn công bằng, có nghĩa là nó sai.

Đối với sự hoàn chỉnh của việc phân tích rủi ro của một dự án đầu tư, sử dụng ví dụ về một doanh nghiệp cụ thể, chỉ có thể cho thấy rằng, ngoài việc xác định rủi ro, các biện pháp cần thiết để giảm thiểu chúng cũng được nêu ra. Đương nhiên, mỗi doanh nghiệp có cả rủi ro và hoạt động không giống với những hoạt động mà các doanh nghiệp láng giềng đang cân não. Tuy nhiên, các khái niệm về sự không chắc chắn và rủi ro có phần khác nhau. Đầu tiên là sự thiếu chính xác nhất định của thông tin hoặc sự không đầy đủ của nó trong việc xác định rủi ro của dự án. Các ví dụ thường giải quyết các điều kiện triển khai. Và rủi ro là sự xuất hiện trong quá trình thực hiện các điều kiện nhất thiết dẫn đến những hậu quả tiêu cực nhất định hoặc chotoàn bộ dự án hoặc cho từng người tham gia.

Điều này có nghĩa là sự không chắc chắn là một đặc tính khách quan có ảnh hưởng hoàn toàn đến bất kỳ người tham gia nào như nhau. Nó cũng có thể là một rủi ro tài chính của dự án. Ví dụ: Giá trong tương lai của một nguyên vật liệu không được xác định. Tất nhiên, điều này sẽ ảnh hưởng đến nhiều người tham gia dự án ở các mức độ khác nhau: ví dụ như giá nhiên liệu sẽ buộc một trong số họ phải từ bỏ dự án hoàn toàn, trong khi người kia vẫn chấp nhận rủi ro. Do đó, rủi ro này mang tính chủ quan hơn nhiều, mặc dù sự không chắc chắn thông thường đã gây ra nó.

Tác động của rủi ro đối với dự án

Rủi ro nhất thiết phải đi kèm với những hậu quả tiêu cực sau đó. Ví dụ về rủi ro của một dự án xã hội (và nhiều dự án khác): thua lỗ, chậm trễ trong việc thực hiện dự án, và những thứ tương tự. Có một cách giải thích khác: đó là khả năng xảy ra hoàn toàn bất kỳ sai lệch nào - tích cực hoặc tiêu cực - trong các chỉ số so với các giá trị dự kiến.

Rủi ro, theo cách hiểu này, là khả năng xảy ra nguy hiểm, một sự kiện có thể xảy ra hoặc không. Nếu điều đó xảy ra, sẽ có các lựa chọn cho hậu quả: kết quả tích cực (ví dụ: lợi nhuận hoặc bất kỳ lợi ích nào khác), kết quả tiêu cực (thua lỗ, thiệt hại, tổn thất, v.v.), kết quả bằng không (khi dự án trở thành không lỗ hoặc không có lãi).

Trong quá trình phân tích các mối đe dọa về tài chính hoặc tổ chức, việc xác định các rủi ro của dự án là rất quan trọng. Một ví dụ về sự phản đối thành công nhất đối với các điều kiện tiêu cực dưới bất kỳ hình thức nào chỉ có thể được đưa ra bởi một nhóm có tài liệutất cả những người tham gia đều tham gia vào việc xác định các đặc điểm của các rủi ro gây ra mối đe dọa. Hơn nữa, quá trình này tiếp tục diễn ra liên tục, ở tất cả các giai đoạn của dự án. Trước hết, một phân tích tài liệu được thực hiện - kế hoạch dự án, dữ liệu về các hợp đồng trước đó, v.v.). Từ đây, các đầu vào chính và đầu tiên xuất hiện trong phân tích.

Hầu như tất cả tài liệu dự án đều có thể đóng vai trò là nguồn thông tin rủi ro, từ mô tả sản phẩm và mục tiêu giả định đến dữ liệu lịch sử. Phương pháp thu thập thông tin có hiệu quả nhất được sử dụng. Đó có thể là phương pháp Delphi, động não, các cuộc thăm dò ý kiến khác nhau và những thứ tương tự.

Phân tích danh sách kiểm tra cũng được thực hiện, trong đó có danh sách các rủi ro cho các dự án như vậy. Ví dụ, trên Internet, bạn có thể tìm thấy một số lượng lớn chúng. Tiếp theo, một sổ đăng ký rủi ro dự án được hình thành. Các ví dụ đăng ký không chỉ chứa danh sách các rủi ro chi tiết mà còn chứa danh sách các chiến lược ứng phó có thể xảy ra nếu rủi ro được xác định. Và cuối cùng, phân tích cuối cùng được thực hiện - định lượng và định tính.

Cấu trúc phân tích rủi ro

Để xác định rủi ro, hãy phân loại chúng và thực hiện phân tích, cấu trúc phân cấp như cây rủi ro được sử dụng. Ví dụ về các dự án có rủi ro được quản lý cho thấy một phân tích định tính, cung cấp một quá trình xác định và hệ thống hóa hoàn chỉnh đến mức độ chi tiết nhỏ nhất và các mối liên kết có thể xác định được với các yếu tố còn lại của dự án. Tương tự với cấu trúc phân chia công việc: quản lý tổ chứcdự án, phân tích chi phí dự án, tài nguyên dự án, v.v. Chỉ các yếu tố trên cây mới được sắp xếp theo mức độ quan trọng và theo tính chất.

Quản lý dự án hiện đại liên quan đến việc sử dụng các mẫu chung để chia nhỏ rủi ro của dự án. Công nghệ tạo ra một cây rủi ro như vậy rất giống với công nghệ phân tách. Các yếu tố phân cấp đôi khi được thay thế bằng một danh sách đơn giản về các rủi ro dự án dự kiến, thường bằng cấu trúc phân cấp không quá phức tạp gồm hai hoặc ba cấp.

Tuy nhiên, mức dưới cùng luôn là rủi ro được định lượng hoặc mô tả rủi ro của dự án. Các ví dụ có thể hiển thị một hoặc nhiều sự kiện trong tổng thể, nhưng luôn kèm theo các hậu quả có thể nhìn thấy được. Cây công việc và cây rủi ro được phát triển trên vật liệu của nhiều loại cơ sở phân hủy. Đây là tầm quan trọng, ưu tiên, ý nghĩa, nhu cầu phân tích sâu hơn, bản chất của hậu quả, phản ứng, v.v.

Các yếu tố của kế hoạch quản lý dự án

Một trong những yếu tố này là sổ đăng ký rủi ro dự án. Ví dụ trong thực tế kinh doanh có thể được tìm thấy ở khắp mọi nơi. Trước hết, nó là một tài liệu chứa các kết quả phân tích định tính và định lượng về các rủi ro, cũng như kế hoạch ứng phó cho các hậu quả của chúng, nếu chúng xảy ra.

Sổ đăng ký rủi ro nêu chi tiết tất cả các mối nguy nghi ngờ với mô tả chi tiết, danh mục, nguyên nhân, mức độ có thể xảy ra, tác động tích cực hoặc tiêu cực đến các mục tiêu cuối cùng. Tất nhiên, mọi rủi ro được nhận thức đều đi kèm vớiphản hồi dự đoán. Nó cũng cho biết trạng thái hiện tại. Đây là một trong những yếu tố chính của kế hoạch quản lý dự án.

Một giai đoạn quản lý rủi ro riêng biệt là đánh giá của những người tham gia dự án. Khi các khoản đầu tư vốn lớn được thực hiện, mức độ không chắc chắn là rất cao và các phương pháp thống kê và xác suất rõ ràng là không đủ ở đây. Hơn nữa, vẫn còn rất ít thông tin ban đầu về nguồn gốc của dự án và rất khó lường trước những tình huống đặc biệt.

Ma trận rủi ro

Chính vào những thời điểm đó lý thuyết trò chơi ra đời, một xu hướng riêng của toán học ứng dụng của đầu thế kỷ XX là một phương pháp luận trong đó ma trận trả thưởng có thể áp dụng được bằng cách sử dụng các ý tưởng và phương pháp của lý thuyết trò chơi, như cũng như ma trận rủi ro của dự án. Các ví dụ cho thấy việc sử dụng các yếu tố của toán học ứng dụng giống nhau.

Với sự giúp đỡ của họ, các giải pháp tối ưu sẽ được mô hình hóa nếu có bất kỳ sự không chắc chắn nào phát sinh. Ví dụ, người ta có thể lần lượt xem xét các hành động mục tiêu của bên này hay bên khác, nghiên cứu chính xác lợi ích của bên đó, trong khi tất cả các bên đều xung đột nếu mục tiêu của họ ở các cực khác nhau.

Đây là một lý thuyết rất thú vị và thậm chí là hấp dẫn thường xuyên được sử dụng để giải quyết các vấn đề thực tế, một loại phương pháp để tìm ra giải pháp xuất phát từ lợi ích xung đột và hành động hợp lý.

Cách đầu tiên để phân loại rủi ro

Cần phải phân tán và phân loại rủi ro ngay từ đầu trong quá trình chuẩn bị hồ sơ hợp đồng và xây dựng kế hoạch kinh doanh. Nghĩa là gì"phân loại rủi ro"? Đây là sự phân bố thông thường chúng theo các đặc điểm và tiêu chí nhất định thành các nhóm khác nhau để đạt được các mục tiêu đã đặt ra. Ví dụ, nên phân tách rủi ro, dự đoán kết quả có thể xảy ra do tác động của từng rủi ro trong quá trình đầu tư.

Rủi ro có thể không có khi kết quả bằng 0 hoặc âm. Điều này bao gồm các trận đại hồng thủy như động đất, sóng thần và các yếu tố tự nhiên tương tự, hỏa hoạn, lũ lụt và các chấn động tự nhiên khác, phát thải khí độc hại và các thảm họa môi trường khác, thay đổi chế độ trong nước, vỡ nợ và nhiều lý do chính trị khác ảnh hưởng đến nền kinh tế nói chung và kinh doanh của bất kỳ cấp độ, một loạt các tai nạn giao thông vận tải. Một số rủi ro thương mại cũng được phân loại là thuần túy, chẳng hạn như trộm cắp, phá hoại gây hư hỏng tài sản, hỏng hóc thiết bị và các lỗi sản xuất khác, chậm thanh toán, giao hàng chậm trong rủi ro thương mại.

Một nhóm khác - rủi ro đầu cơ, chúng được đặc trưng bởi khả năng thu được cả kết quả tích cực và tiêu cực. Rủi ro tài chính được thể hiện rõ ràng nhất ở đây, vì chúng là một phần quan trọng của rủi ro thương mại. Có một tiêu chí thứ hai cần thiết để phân loại. Đây là lý do tại sao rủi ro đã phát sinh ở tất cả. Tùy thuộc vào những lý do này, các loại sau xuất hiện: rủi ro thương mại, vận tải, rủi ro chính trị, môi trường và tự nhiên.

Cách thứ hai để phân loại rủi ro

Một cách khác để chia sẻ rủi rodự án đầu tư đối nội và đối ngoại. Điều này liên quan đến tình hình không ổn định của nền kinh tế, cũng như sự bấp bênh của pháp luật kinh tế, điều kiện đầu tư không đủ thuận lợi và không có khả năng tự do sử dụng lợi nhuận. Rủi ro bên ngoài liên quan đến nền kinh tế bên ngoài được tạo ra bởi một tình huống mà các hạn chế thương mại có thể được đưa ra, biên giới bị đóng cửa và những điều tương tự.

Ngoài ra còn có mức độ rủi ro bên ngoài cao với sự không chắc chắn của bức tranh chính trị và có khả năng nó xấu đi rõ rệt. Không phụ thuộc vào ý muốn của chủ đầu tư và mọi sự thay đổi của điều kiện khí hậu, thiên tai. Và tất nhiên, có rủi ro rất lớn khi điều kiện thị trường biến động - tỷ giá hối đoái, giá cả, GDP, v.v.

Rủi ro nội tại của một dự án đầu tư có thể là nhiều yếu tố khác nhau ở quy mô nhỏ hơn, nhưng cũng có những hậu quả rất, rất đau đớn. Động đất không xảy ra thường xuyên như lỗi của chính những người tham gia dự án. Ví dụ: nếu tài liệu dự án không đủ đầy đủ, hoặc thậm chí tệ hơn, thì nó không khác nhau về độ chính xác.

Luôn có những rủi ro về kỹ thuật và công nghệ trong sản xuất - hỏng hóc thiết bị, tai nạn, hôn nhân và những thứ tương tự. Nếu nhóm dự án hành động theo cách mà Pike, Cancer và Swan đã làm trong truyện ngụ ngôn của Krylov, nghĩa là, nếu việc lựa chọn người tham gia ban đầu được thực hiện không chính xác; Nếu mục tiêu không được xác định trong nhóm, lợi ích không tập trung vào việc chính, và hành vi của những người tham gia dự án làm tổn hại đến sự nghiệp chung, sẽ có nguy cơ không đạt được mục tiêu đã đặt ra.

Nó sẽ biến thành một thảm họa lớnrủi ro nếu các ưu tiên thay đổi trong quá trình thực hiện dự án, nếu sự hỗ trợ của ban quản lý bị mất. Nếu uy tín kinh doanh của cả nhóm hoặc từng thành viên của nhóm không được mong muốn nhiều, nếu không có sự chính xác và đầy đủ của thông tin tài chính, rủi ro nội bộ sẽ tăng lên. Nếu giá sản phẩm hoặc nhu cầu, cũng như khả năng của đối thủ cạnh tranh, không được đánh giá một cách chính xác, rủi ro chắc chắn sẽ mang lại hậu quả tiêu cực.

Cách phân loại thứ ba

Cuối cùng, có thể phân loại rủi ro theo khả năng dự đoán của chúng. Có những rủi ro bên ngoài không thể đoán trước và bên ngoài có thể dự đoán được. Đầu tiên bao gồm các hành động bất ngờ của chính phủ nhằm điều chỉnh các tiêu chuẩn sản xuất, sản xuất và thiết kế, các hành động trong lĩnh vực bảo vệ môi trường, sử dụng đất, thuế và giá cả. Và danh sách này có thể được tiếp tục trong một thời gian dài. Tất nhiên, thiên tai ảnh hưởng đến mức độ rủi ro. Nhưng thường xuyên hơn - tội phạm: từ chối làm việc, đe dọa, uy hiếp, bạo lực, v.v.

Đột nhiên, một loạt các nguyên nhân môi trường và xã hội xuất hiện rủi ro, đe dọa những hậu quả tiêu cực. Cũng có những nhà thầu bị phá sản do không tạo được cơ sở hạ tầng cần thiết cho việc triển khai dự án đúng thời hạn. Cũng có những sai lầm lớn trong việc thiết lập các ưu tiên của dự án.

Rủi ro có thể dự đoán được bên ngoài cũng tạo nên một danh sách khá rộng. Một ví dụ về rủi ro dự án phổ biến nhất là rủi ro thị trường, khi các cơ hội xấu đi: khi nhận được nguyên vật liệu thô, khi chi phí của chúng tăng lên, khiyêu cầu của người tiêu dùng, với sự mạnh lên của các đối thủ cạnh tranh và việc đánh mất vị trí của chính họ trên thị trường. Ở đây cũng vậy, bạn có thể liệt kê rất lâu.

Rủi ro hoạt động cũng khá dễ dự đoán. Thường có những sai lệch so với các mục tiêu chính, an ninh bị xâm phạm. Nó cũng xảy ra rằng các yếu tố riêng lẻ của dự án không thể được duy trì để hoạt động. Những hậu quả về xã hội và môi trường của những rủi ro mới xuất hiện luôn là tiêu cực. Có một nguy cơ có thể dự đoán được về sự sai lệch trong tỷ lệ lạm phát so với các giá trị mà tính toán được thực hiện. Khá thường xuyên, hiện đang có những thay đổi tiêu cực về thuế đối với doanh nghiệp.

Kết luận

Tuy nhiên, trong quá trình thực hiện dự án, không một điều kiện không chắc chắn nào được đưa ra. Vì vậy, cần phải liên tục theo dõi các điều kiện mà dự án đang được thực hiện, cần phải điều chỉnh dữ liệu, lịch trình làm việc và cũng cần theo dõi cẩn thận các điều kiện về mối quan hệ giữa các bên tham gia dự án. Tình huống sau đây có thể được coi là một ví dụ về đánh giá rủi ro của một dự án đầu tư.

Đề xuất một vụ hỏa hoạn tại văn phòng công ty hoặc lên kế hoạch rút tiền trợ cấp đột ngột của nhà tài trợ sẽ là một điều kỳ lạ, mặc dù hậu quả của việc kinh doanh rủi ro như vậy trông thật khủng khiếp. Khả năng xảy ra thấp, rủi ro ở mức “vàng”. Nhưng nếu phần mềm không đến đúng thời hạn, dự án sẽ bị ảnh hưởng rất nhiều. Nó xảy ra thường xuyên hơn nhiều. Mức độ rủi ro rõ ràng là "màu đỏ". Nhưng cái chính là rủi ro này hoàn toàn có thể tránh được trong quá trình làm việc bình thường của những người tham gia dự án. xác suất rủi ro -tính toán khả năng thực hiện từ 0 đến 100%.

Khi một dự án đang được thực hiện, nhiệm vụ này thay thế nhiệm vụ khác, và các loại rủi ro cũng thay đổi theo. Do đó, phân tích phải luôn được thực hiện và bản đồ rủi ro phải được chuyển đổi khi cần thiết. Điều này có tầm quan trọng đặc biệt ở giai đoạn đầu của quá trình thực hiện dự án: rủi ro càng được xác định sớm thì càng có nhiều cơ hội để chuẩn bị cho chúng. Tất cả điều này làm giảm tổn thất.