Luật Dodd-Frank: các điều khoản, yêu cầu và tính năng chung

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:33

Năm 2011, hệ thống tài chính Hoa Kỳ trải qua sự thay đổi lớn nhất kể từ cuộc Đại suy thoái. Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall của Dodd-Frank đã có hiệu lực. Việc Barack Obama ký đạo luật này nhằm tăng tính minh bạch của hệ thống tài chính. Lần này, nhà nước đã đặt lợi ích của người nộp thuế vào trung tâm của góc. Những người bình thường không nên đau khổ vì những hành động thiếu trung thực và chiến lược thiển cận của ban lãnh đạo cấp cao của nhiều công ty khác nhau.

Mục tiêu

Luật tăng cường giám sát các tổ chức tài chính lớn có sự thất bại tương đương với sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống, như đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu gần đây, bắt đầu với các vấn đề tại một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới, Lehman Brothers.

Nội tạng mới

Mục đích hoạt động của bất kỳ cấu trúc thương mại nàolà tạo ra lợi nhuận. Và rất thường mong muốn này không phù hợp với công việc vì lợi ích của xã hội và của mỗi cá nhân thành viên. Do đó, Đạo luật Dodd-Frank quy định việc thành lập một số định chế mới, mục đích là kiểm soát hoạt động của các tổ chức tài chính quan trọng trong hệ thống, giảm thiểu rủi ro và bảo vệ người nộp thuế. Các thay đổi cũng ảnh hưởng đến các cơ quan hiện có. Đặc biệt, họ đã ảnh hưởng đến Ủy ban Chứng khoán, Cục Dự trữ Liên bang và Công ty Bảo vệ Nhà đầu tư. Một cơ quan như Ban Giám sát Ổn định Tài chính cũng được thành lập. Nhiệm vụ chính của nó là xác định các rủi ro hiện có, tìm cách giảm thiểu và thực hiện các biện pháp thích hợp.

Nhiệm vụ Sáng tạo

Phần đầu tiên trong số 15 phần của Luật hoàn toàn dành cho việc duy trì sự ổn định tài chính. Nó quy định việc tạo ra hai cơ thể mới. Đây là Cơ quan Nghiên cứu Tài chính và Ban Giám sát Tính ổn định. Mỗi chức năng trong số chúng đều có các chức năng riêng, nhưng chúng đều hoạt động vì ý tưởng chung là cải thiện tính ổn định của hệ thống. Hoạt động của họ được kiểm soát bởi Bộ Tài chính. Hội đồng phân tích thông tin nhận được từ các cơ quan trực thuộc và trên cơ sở đó, đưa ra đánh giá rủi ro. Chủ tịch của nó giờ đây, với sự đồng ý của đa số thành viên, có thể chuyển giao quyền kiểm soát của Fed những công ty tài chính bị nghi ngờ là có nguy cơ đối với sự ổn định của nền kinh tế quốc gia. Hội đồng cũng kiểm soát tất cả các hành vi quy phạm liên quan đến lĩnh vực này và thường xuyên gửi báo cáo tạicuộc họp của Đại hội. Nhiệm vụ của Cục là điều phối hoạt động của các cơ quan trong lĩnh vực thu thập và nghiên cứu dữ liệu nhằm phát triển các công cụ giám sát và đánh giá rủi ro. Trong khuôn khổ của cơ quan này, nó được lên kế hoạch tạo ra hai trung tâm: xử lý dữ liệu và khoa học và phân tích.

OTC

Nếu bạn đọc luật Dodd-Frank bằng tiếng Nga, bạn sẽ thấy rõ ràng rằng hiện nay các hoạt động của cư dân Hoa Kỳ trên thị trường ngoại hối là bất hợp pháp. Đạo luật này thường quy định việc từ chối hoàn toàn giao dịch mua bán qua quầy. Hơn nữa, cả tiền tệ và kim loại quý. Lệnh cấm này cũng áp dụng cho các hoạt động của các công ty cho phép khách hàng thường trú tại Hoa Kỳ của họ giao dịch với nhau trên thị trường Ngoại hối. Trước đây, các giao dịch này không được đăng ký trên sàn chứng khoán dưới bất kỳ hình thức nào và hoàn toàn diễn ra trong nội bộ công ty. Những thay đổi như vậy sẽ dẫn đến giảm gian lận, tăng tính minh bạch của hệ thống tài chính và đảm bảo bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư.

Thủ tục thanh lý

Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 chủ yếu liên quan đến việc cung cấp các khoản vay cho những người đi vay không đáng tin cậy, mà còn với sự hoảng loạn nảy sinh sau sự phá sản của một mối quan tâm đầu tư lớn như Lehman Brothers. Do đó, quy tắc Volcker và luật Dodd-Frank hợp lý hóa hoạt động của các thể chế xương sống và sự chấm dứt của chúng. Cho vay tiêu dùng được tách biệt với ngân hàng đầu tư,vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ của các tổ chức tài chính. Đạo luật Dodd-Frank và Quy tắc Volcker có liên quan đến nhu cầu bảo vệ những người đóng thuế bình thường của Mỹ. Quy tắc đầu tiên đưa ra các quy định mới về việc thanh lý các công ty quan trọng trong hệ thống và quy định thứ hai hạn chế khả năng các ngân hàng đầu tư tiền của người gửi tiền vào quỹ đầu cơ. Bây giờ họ chỉ có thể sở hữu 3% vốn của người sau. Đạo luật Dodd-Frank quy định một chế độ đặc biệt cho việc thanh lý các tổ chức tài chính lớn, việc phá sản có thể dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ hệ thống. Toàn bộ thủ tục hiện phải được tài trợ bởi chính phủ Hoa Kỳ. Người ta cho rằng bằng cách này sẽ có thể tránh được sự hoảng loạn trên thị trường và việc bán tài sản của ngân hàng với chi phí thấp hơn. Sau khi kết thúc việc thanh lý, các chủ sở hữu bù đắp các chi phí. Nếu ngay trước khi tuyên bố phá sản, bên thứ ba cố gắng chuyển một phần tài sản hoặc tiền cho bên thứ ba, thì bây giờ có một quy trình để trả lại những thứ có giá trị đó.

Giới thiệu các hình phạt từ ban quản lý

Luật cũng quy định trách nhiệm cá nhân của những người quản lý cấp cao nhất có hành động dẫn đến sự sụp đổ của công ty. Tất nhiên, họ bị loại khỏi quản lý, và đôi khi họ có thể bị cấm đảm nhiệm các vị trí tương tự trong các tổ chức tài chính khác. Theo luật Dodd-Frank, họ thậm chí có thể được phục hồi từ những thiệt hại đã gây ra cho công ty.

Cấu trúc

Định luật Dodd-Frank bao gồm 15 phần. Đầu tiên trong số họ là dành để đảm bảo sự ổn định tài chính. Nó cung cấptạo ra hai cơ thể mới. Phần thứ hai mô tả thủ tục thanh lý. Thứ ba là chuyển giao quyền lực. Nó liên quan đến việc loại bỏ các cơ quan hiện có để giảm sự trùng lặp trách nhiệm đối với việc điều tiết khu vực được đề cập. Phần thứ tư được dành cho việc kiểm soát hoạt động của các cố vấn tài chính. Vì trước đây nó chỉ được quy định ở cấp khu vực, điều này đã tạo điều kiện cho việc báo cáo gian lận và các hành vi lạm dụng khác. Phần thứ năm liên quan đến việc giám sát tất cả các khía cạnh của bảo hiểm. Đạo luật Cải cách Tài chính Dodd-Frank cũng kêu gọi cải thiện quy định. Phần thứ sáu của nó còn được gọi là Quy tắc Volcker. Phần thứ bảy liên quan đến việc mở rộng quy định của thị trường đối với các sản phẩm phái sinh tín dụng và các giao dịch hoán đổi nợ tín dụng. Cuối cùng, giao dịch của họ sẽ trở nên hoàn toàn dựa trên trao đổi. Thứ tám liên quan đến việc giám sát thanh toán bù trừ. Fed nên xây dựng các tiêu chuẩn quản lý rủi ro thống nhất cho các tổ chức tài chính quan trọng về mặt hệ thống. Điều này sẽ làm tăng sự ổn định của nền kinh tế nói chung. Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng Dodd-Frank quy định việc giám sát thị trường chứng khoán được cải thiện. Đây là chủ đề của phần thứ chín. Phần thứ mười được dành cho việc thành lập một văn phòng bảo vệ người tiêu dùng trong Fed. Nó nên điều chỉnh việc cung cấp các sản phẩm tài chính của bên sau. Phần thứ mười một giới thiệu các quyền lực mới cho Fed liên quan đến việc thanh lý có trật tự các công ty lớn. Thứ mười hai liên quan đến việc đơn giản hóa việc tiếp cận của công dân có thu nhập trung bình hoặc thậm chí thấp vào hệ thống tài chính. Mục 13 sửa đổi Đạo luật Bình ổn Kinh tế 2008. Thứ mười bốncải cách cho vay cầm cố. Phần thứ mười lăm là các điều khoản khác.