Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán. Các nguyên tắc cơ bản của phân tích kỹ thuật

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:40

Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán cho phép bạn đánh giá sự cân bằng quyền lực giữa "phe bò" và "phe gấu" tại thời điểm hiện tại. Phân tích kỹ thuật xuất hiện là kết quả của việc các nhà giao dịch quan sát biểu đồ giá và xác định các quy tắc hành vi được hình thành thông qua phân tích tâm lý thị trường, sự lặp lại của lịch sử và các yếu tố khác.

Phân tích kỹ thuật được thực hiện bằng nhiều chỉ báo khác nhau. Hầu hết các dự báo được đưa ra bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp sau khi phân tích kỹ thuật.

Thị trường chứng khoán Nga vẫn còn kém phát triển so với thị trường các nước khác. Sự phát triển của thị trường chứng khoán góp phần mở rộng các công cụ tài chính. Ngoài ra, còn có nhiều loại thị trường chứng khoán khác nhau. Thị trường chứng khoán sơ cấp liên quan đến việc phát hành và đặt hàng các chứng khoán mới lần đầu tiên. Thị trường chứng khoán thứ cấp có thể có tổ chức hoặc không có tổ chức. Thị trường chứng khoán cũng được phân loại theo lãnh thổ.

Tùy thuộc vào các công cụ tài chính được giao dịch, một nhà giao dịch chọn một nhà môi giới chotiếp cận giao dịch. Xếp hạng của các nhà môi giới ngoại hối cho phép bạn đánh giá số lượng các công cụ tài chính mà một nhà môi giới cụ thể truy cập. Các nhà môi giới có hoa hồng và điều kiện làm việc khác nhau. Cần phải suy nghĩ cẩn thận khi chọn một nhà môi giới để giao dịch. Xếp hạng nhà môi giới ngoại hối bao gồm việc so sánh các nhà môi giới trong tất cả các khía cạnh quan trọng của công việc.

Sự khác biệt giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật

Phân tích cơ bản liên quan đến việc nghiên cứu các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trong quá trình phát hành tin tức và trong dài hạn. Các chỉ số cơ bản bao gồm: mức GDP, tỷ lệ thất nghiệp, thay đổi lãi suất tái cấp vốn, v.v.

Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc phân tích biểu đồ giá bằng cách sử dụng các chỉ báo, hình dạng hình học, hỗ trợ giá và đường kháng cự. Phân tích kỹ thuật xem xét đầy đủ hơn các khía cạnh tâm lý của người chơi trong ngắn hạn và trung hạn. Hầu như tất cả các nhà giao dịch sử dụng loại phân tích này, trong khi một số ít người chơi sử dụng phân tích cơ bản, điều này là do nhu cầu nghiên cứu một lượng lớn dữ liệu để đưa ra kết luận khách quan.

Ngay cả sau khi hình thành kết luận dựa trên phân tích cơ bản, nhà giao dịch đang tìm kiếm điểm vào thị trường thuận tiện nhất bằng cách sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật. Nhiều nhà giao dịch sử dụng các chương trình đặc biệt để tiến hành phân tích kỹ thuật. Theo quy luật, một chương trình phân tích thị trường chứng khoán sẽ phân tích biểu đồ và xác định các tín hiệu từ các chỉ báo khác nhau. Tuy nhiênÍt hơn hầu hết các nhà giao dịch tự tham gia vào việc phân tích các biểu đồ mà không cần sử dụng phần mềm bổ sung. Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán liên quan đến việc sử dụng các tín hiệu từ các chỉ báo khác nhau, trong khi chương trình đưa ra tín hiệu cho một hoặc hai chỉ báo và không tính đến nhiều yếu tố khác, chẳng hạn như việc phát hành tin tức quan trọng, v.v.

Định đề của phân tích kỹ thuật

Các chức năng chính của chợ như sau:

• tập trung tiền mặt miễn phí bằng cách bán chứng khoán;
• thu hút đầu tư bằng cách tổ chức mua chứng khoán công ty;
• trong việc đảm bảo mức độ thanh khoản cao của họ.

Thị trường chứng khoán không trừu tượng như người ta tưởng. Đằng sau chứng khoán được rao bán là nền kinh tế thực của các tổ chức đang hoạt động cung cấp việc làm, sản xuất hàng hóa, công trình hoặc dịch vụ và trả thuế.

Có ba định đề chính trên thị trường chứng khoán mà các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng để xây dựng chiến lược giao dịch của họ:

1. Giá phải tính đến mọi thứ.
2. Giá biến động theo hướng.
3. Lịch sử lặp lại chính nó.

Giá có tính đến mọi thứ. Giống như tiền tệ, Forex, thị trường chứng khoán không chỉ tính đến tình trạng của nền kinh tế đất nước, mà còn tính đến kỳ vọng của các nhà giao dịch. Kỳ vọng dựa trên tin đồn, tin tức và phân tích thị trường cơ bản, cũng như thông tin nội bộ. Phân tích biểu đồ, nhà giao dịch áp dụng kiến thức, thông tin, chỉ số và các phương tiện phân tích khác của mình để xác địnhhướng di chuyển xa hơn của giá rất có thể.

Một số lượng lớn các yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến giá, chẳng hạn như: tuyên bố của các chính trị gia, thảm họa thiên nhiên, kỳ vọng về tin tức quan trọng, v.v. Tất cả, tất cả thông tin công khai đều đã được chứa trong giá.

Giá đang di chuyển theo một hướng. Thị trường chứng khoán, giống như thị trường Ngoại hối, có thể thay đổi xu hướng. Có nghĩa là, giá không bao giờ di chuyển ngẫu nhiên. Điều này được xác nhận bởi chỉ báo chính của phân tích kỹ thuật - xu hướng.

Lịch sử lặp lại chính nó. Tâm lý của hầu hết người chơi đều ngụ ý về sự hiện diện của các kịch bản hành động nhất định được kích hoạt trong các tình huống khác nhau. Chính sự lặp lại của lịch sử đã góp phần đưa ra các quy tắc chung để tiến hành phân tích kỹ thuật thị trường.

Chỉ báo phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán được thực hiện bằng cách xây dựng và sử dụng các chỉ báo sau:

1. đường xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự;
2. hình học;
3. chỉ báo kỹ thuật của nhóm dao động;
4. chỉ báo kỹ thuật xu hướng.

Đường xu hướng

Nếu giá di chuyển lên hoặc xuống - một chuyển động như vậy có thể được gọi là một xu hướng. Nếu giá đi ngang, đó là xu hướng đi ngang. Xu hướng có một số chu kỳ: khởi nguồn, phát triển và hoàn thiện. Nhà giao dịch đang tìm kiếm các dấu hiệu của một xu hướng mới nổi để tham gia thị trường theo hướng của nó. Bạn cần phải thoát khỏi thị trường khi có dấu hiệu đầu tiên của sự kết thúc của xu hướng.

Sự xuất hiện của một xu hướng trong dài hạnquan điểm, như một quy luật, do các yếu tố cơ bản. Vì vậy, một xu hướng có thể được hình thành dưới ảnh hưởng của các tin tức quan trọng. Một trong những định đề của giao dịch chứng khoán nói rằng: không chơi ngược lại xu hướng hoặc chơi theo hướng của xu hướng. Nếu một nhà giao dịch cố gắng chống lại thị trường, họ sẽ thua lỗ.

Phát triển xu hướng có thể mất nhiều thời gian. Xu hướng có thể kéo dài hàng tháng, thậm chí hàng năm. Sự kết thúc của xu hướng cũng là do các yếu tố cơ bản. Một dấu hiệu của sự hoàn thành của nó có thể là một sự biến động giá lớn theo hướng ngược lại với xu hướng. Sự biến động như vậy cho thấy rằng một người chơi lớn đã đóng vị thế.

Nếu bạn nhìn vào biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy xu hướng giảm. Đường xu hướng trong xu hướng giảm được vẽ dọc theo mức giá cao nhất. Trong xu hướng giảm, đường của nó được vẽ dọc theo mức giá thấp.

Để xác định xu hướng, các nhà giao dịch cũng sử dụng các chỉ báo bổ sung, chẳng hạn như đường trung bình động, ADX và các chỉ báo khác.

Mức hỗ trợ và kháng cự

Mức kháng cự là đường mà giá chạm vào vài lần và bật trở lại. Ví dụ: đường xu hướng (trong ví dụ trên) đóng vai trò là đường kháng cự. Hình ảnh cho thấy giá chạm vào đường xu hướng, nhưng không phá vỡ nó. Gần đường xu hướng, cần phải tham gia thị trường theo hướng của xu hướng, với điều kiện là không có dấu hiệu hoàn thành của nó.

Sau khi giá vượt qua đường kháng cự, đường này sẽ trở thành mức hỗ trợ giá. Đây làđược hiển thị trong biểu đồ giá bên dưới.

Hình dạng hình học

Có các số liệu sau được sử dụng để phân tích kỹ thuật biểu đồ: hình tam giác, hình chữ nhật, "cờ" ("cờ hiệu"), "đầu và vai", "đỉnh ba", "đáy đôi và ba đáy", " saucer "và những thứ khác.

Tất cả các số liệu được chia thành hai nhóm: số liệu đảo chiều và số tiếp diễn. Các mô hình đảo chiều cho nhà giao dịch thấy khả năng đảo ngược xu hướng hiện tại và các mô hình tiếp diễn cho thấy nhiều khả năng nó sẽ tiếp tục hơn nữa. Thông thường, phương pháp hình dạng hình học không được sử dụng riêng mà kết hợp với các phương pháp phân tích khác.

Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán, giống như thị trường Ngoại hối, liên quan đến việc sử dụng các hình dạng hình học, đó là do hành vi lặp đi lặp lại của hầu hết các nhà giao dịch trong trường hợp chúng xuất hiện trên biểu đồ. Ở cả thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối, kỹ thuật phân tích này rất phổ biến.

Tam giác. Có bốn loại tam giác được sử dụng để dự đoán hành vi giá: tam giác giảm dần, tăng dần, đối xứng và mở rộng. Con số này thuộc nhóm đảo chiều. Trước khi tham gia thị trường, khi hình này được hình thành trên biểu đồ, bạn phải đợi sự phân tách các đường biên của nó.

Hình chữ nhật. Hình này được hình thành khi các đường hỗ trợ và kháng cự ngang rõ ràng xuất hiện trên biểu đồ. Hình chữ nhật biểu thị sự cân bằng quyền lực trên thị trường.

"Cờ" hoặc "cờ hiệu". Đây là các mô hình tiếp tục xu hướng. Sự xuất hiện của một lá cờ hoặc cờ hiệu trên biểu đồ giá kèm theo sự điều chỉnhxu hướng chuyển động.

"Đầu và Vai". Con số này có tầm quan trọng lớn trong việc hình thành trên biểu đồ hàng ngày. Trong các khung thời gian nhỏ hơn, một số lượng nhỏ người giao dịch làm việc, có nghĩa là phản ứng với việc hình thành một con số sẽ thấp hơn. Hình vẽ thuộc nhóm đảo chiều. Ngoài ra trong phân tích kỹ thuật, mô hình "đầu và vai đảo ngược" thường được sử dụng, trong trường hợp này được gọi là "đáy kép".

"Ba đầu". Mô hình này thuộc nhóm đảo chiều và tạo thành ba đỉnh trong một mức giá.

"Đáy đôi và gấp ba". Mô hình này ngược lại với mô hình ba đỉnh. Giá tạo ra ba mức thấp trong một phạm vi.

"Đĩa". Mô hình xu hướng đảo ngược. Nó có giá trị lớn nhất trên khung thời gian dài - biểu đồ hàng ngày, hàng tuần. Quá trình hình thành mô hình này có thể mất hơn một tháng.

Chỉ báo kỹ thuật xu hướng

Xác định hướng của xu hướng đóng một vai trò quan trọng trong giao dịch. Chơi với thị trường hiếm khi kết thúc bằng lợi nhuận. Phân tích kỹ thuật của thị trường chứng khoán rất giống với phân tích tiền tệ.

Trung bình Động. Đường trung bình động hoặc MA là chỉ báo xu hướng quan trọng nhất. Chỉ báo này thể hiện một đường trực quan, được xây dựng dựa trên giá trung bình trong khoảng thời gian được chỉ định. Khi vẽ chỉ báo này, giá đóng cửa là quan trọng nhất.

Có một câu nói trong thị trường đầu tư: "Người nghiệp dư mở thị trường và người chuyên nghiệp đóng nó." Nó phản ánh đầy đủ tầm quan trọng của việc đóng cửa giá. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp mở các giao dịch với số lượng lớn và có ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá. Chính vì những lý do này mà giá đóng cửa được coi trọng nhất.

Các loại MA phổ biến nhất là đường trung bình động đơn giản, theo cấp số nhân và có trọng số. Đường trung bình trượt đơn giản (SMA) được xây dựng trên cơ sở trung bình số học trong khoảng thời gian đã chọn. Đường trung bình động có trọng số (WMA) được xây dựng có tính đến hệ số "trọng số", tức là giá mới nhất được tính đến đầy đủ nhất. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) tương tự như WMA, nhưng có tính đến tất cả các mức giá của giai đoạn trước.

Thông thường các nhà giao dịch sử dụng hai MA của các khoảng thời gian khác nhau. Trong trường hợp này, tín hiệu mua là sự giao nhau của đường MA nhanh với đường MA chậm từ dưới lên. Một tín hiệu để bán là sự cắt ngang của MA nhanh bởi MA chậm từ trên xuống dưới.

Các chỉ báo của nhóm dao động

Oscillators đo khối lượng thị trường. Nhóm chỉ báo này cho thấy các vùng quá mua và quá bán, nơi rất có thể xảy ra sự đảo chiều. Các chỉ báo của nhóm này cho tín hiệu rõ ràng nhất khi giá di chuyển trong kênh.

Các chỉ báo dao động phổ biến nhất trong giới giao dịch là: MACD, Stochastics Oscillator, RSI và các loại khác. Các chỉ số này được sử dụng trong phân tích kỹ thuật không chỉ của thị trường chứng khoán mà còn cả thị trường tiền tệ.

Chỉ báo MACD. Chỉ báo này được xây dựng trên cơ sở đường trung bình động của các thời kỳ khác nhau và được thiết kế để xác định sự đảo chiều của giá. Nó là viết tắt của: "MovingAverageConvergence / Divergence", được dịch là "Hội tụ /Phân kỳ Trung bình Động.”

Công thức tính chỉ số này như sau: MACD=EMA nhanh - EMA chậm.

Các thuộc tính của bộ dao động này có các trường "nhanh" và "chậm", tương ứng với khoảng thời gian của EMA nhanh và chậm.

Khi giá ở trên mốc 0 của chỉ báo này và đang tăng lên, nó cho thấy một chuyển động giá đi lên và ngược lại, nếu giá dưới mốc 0 và giảm xuống, nó cho thấy một sự chuyển động đi xuống.

Tín hiệu của chỉ báo này là giá vượt qua mức 0. Vì vậy, vượt qua mốc 0 từ dưới lên là tín hiệu mua và từ trên xuống - tín hiệu bán.

Nếu chỉ báo cho thấy một chuyển động giá sai (phân kỳ), thì đây là tín hiệu cho sự đảo chiều của giá.

Chỉ báo Stochastics Oscillator. Phân tích ngẫu nhiên (Stochastic) không chỉ tính đến giá đóng cửa mà còn cả các mức cao và thấp tại địa phương. Chỉ báo này có nhiều thông tin hơn các chỉ báo khác của nhóm dao động. Chỉ báo này cung cấp vùng quá mua trên mức 80 và vùng quá bán dưới mức 20.

Tín hiệu tham gia thị trường là giao điểm của hai đường, tương tự như tín hiệu của chỉ báo MACD. Sự phân kỳ trên bộ dao động này cũng đóng vai trò là một tín hiệu mạnh mẽ để tham gia thị trường.

Chỉ báo RSI. Tham số chính của chỉ số này là khoảng thời gian nó được xây dựng. Giá trị đề xuất của tác giả là 14, nhưng giai đoạn 9 và 12 cũng thường được sử dụng.được sử dụng để đo sức mạnh của một xu hướng. Nó so sánh tốc độ tăng và giảm của giá trong khoảng thời gian đã chọn.

Nếu đường chỉ báo hướng lên trên, điều này cho thấy mức độ phổ biến của một xu hướng đang phát triển trên thị trường và ngược lại. Thông thường, cân bằng quyền lực, tức là cân bằng trên thị trường, đạt ở mức khoảng 50. Việc cắt đường chỉ báo mức 50 từ trên xuống dưới đóng vai trò như một tín hiệu để mở một vị thế bán khống. Vượt qua mức 50 từ dưới lên là tín hiệu mua.

Đang đóng

Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán ngụ ý sự hiện diện của các chỉ số như vậy chỉ được sử dụng trong thị trường này, bao gồm: NH-L, TRIN, MAS và các chỉ báo khác. Thường được sử dụng để phân tích Forex là các chỉ báo đã được liệt kê trong bài viết này. Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán liên quan đến việc sử dụng đồng thời một số chỉ báo có thể bổ sung cho nhau. Nhưng có những yếu tố khác cần xem xét khi dự đoán giá.

Thị trường ngoại hối là cụ thể. Giao dịch trên thị trường ngoại hối là đầu cơ vào tỷ giá hối đoái. Tiền tệ ngoại hối được giao dịch theo cặp, chẳng hạn như EUR / USD, GBP / USD. Đồng thời, các chỉ báo Forex cũng được sử dụng trên thị trường chứng khoán. Thị trường chứng khoán là một khái niệm trừu tượng, nhưng nó liên quan mật thiết đến việc trao đổi tiền tệ. Với một giao dịch mua lớn cổ phiếu, tiền tệ sẽ được sử dụng, được phản ánh ngay lập tức trong giá của nó. Đồng thời, việc đồng tiền giảm giá mạnh có thể tác động mạnh đến cổ phiếu của nhiều công ty.