Thủ tục tổ chức lại doanh nghiệp bao hàm một tập hợp các biện pháp nhằm ngăn chặn công ty phá sản, nâng cao vị thế tài chính và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp. Khi kết thúc thủ tục, doanh nghiệp mắc nợ nhận được các nguồn tài chính cho phép doanh nghiệp đó thực hiện các nghĩa vụ tiền tệ và khôi phục khả năng thanh toán bình thường.
Khi quy trình được thực hiện
Các tình huống bắt buộc phải làm thủ tục tổ chức lại doanh nghiệp:
- Công ty đang cố gắng tìm cách nhận được sự trợ giúp từ bên ngoài để thoát khỏi khủng hoảng sau này. Các chủ nợ không bắt đầu thủ tục phá sản.
- Đơn do tổ chức gửi lên tòa án trọng tài chỉ ra thực tế là phá sản và các đề xuất được đưa ra để sử dụng hệ thống vệ sinh.
- Phán quyết về vấn đề vệ sinhđược chấp nhận trên cơ sở các đơn đăng ký nhận được từ các chủ nợ của công ty con nợ.
Tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của tình huống khủng hoảng và tiêu chí cung cấp hỗ trợ tài chính, việc tổ chức lại doanh nghiệp quy định:
- Tổ chức lại doanh nghiệp trong quá trình tổ chức lại mà không làm thay đổi tư cách pháp nhân. Tùy chọn áp dụng trong khủng hoảng tạm thời để khôi phục khả năng thanh toán;
- Tổ chức lại công ty có thay đổi địa vị pháp lý. Phương pháp này được sử dụng khi tổ chức rơi vào tình trạng khủng hoảng vô vọng.
Việc cải thiện tình hình mà không thay đổi tình trạng pháp lý có thể được thực hiện với chi phí ngân sách được phân bổ (dành cho các cơ quan chính phủ), khoản vay ngân hàng có mục tiêu (phát hành trên cơ sở ý kiến kiểm toán), phát hành chứng khoán, thuế ưu đãi, hoặc chuyển các khoản nợ cho một tổ chức khác đã đồng ý tham gia vào quá trình phục hồi con nợ.
Hình thức khắc phục
Có một số hình thức tổ chức lại doanh nghiệp. Đây là:
- Hợp nhất. Công ty con nợ hợp nhất với một tổ chức ổn định hơn về tài chính với việc mất tư cách pháp nhân. Các doanh nghiệp trong một ngành hợp nhất theo chiều ngang, trong các ngành liên quan - theo chiều dọc. Sáp nhập tập đoàn là sự kết hợp của các công ty không trùng lặp.
- Tách biệt. Nó được sử dụng liên quan đến các công ty chuyên sản xuất các hoạt động đa dạng.
- Hấp thụ. Khi sát nhập với công ty con nợ, viện điều dưỡngmua lại một phần tài sản và một bộ tài sản của một công ty đang gặp khó khăn, công ty này nhận được tư cách là một công ty con và vẫn là một pháp nhân.
- Đăng ký lại thành công ty cổ phần. Quyết định được đưa ra bởi những người sáng lập, những người này phải cung cấp số vốn được ủy quyền với số tiền tối thiểu theo quy định của pháp luật hiện hành.
- Tư nhân hóa. Yêu cầu trong quá trình tổ chức lại các công ty nhà nước.
- Cho thuê. Phương pháp này được áp dụng cho các doanh nghiệp nhà nước chuyển giao cho các thành viên của tập thể lao động đồng thời với các khoản nợ.
Phân tích tài chính
Phân tích tài chính trước khi tổ chức lại doanh nghiệp là một thủ tục do một ủy ban tập hợp đặc biệt thực hiện nhằm nghiên cứu tình trạng kinh tế và tài chính của công ty con nợ dựa trên các chỉ số về tình trạng tài sản và các hoạt động của công ty đó. Việc tính toán giá trị tài sản lưu động, tổng giá trị tài sản, tài sản đầu tư vào tài sản vốn vay và vốn tự có được thực hiện theo bảng cân đối kế toán.
Trong quá trình phân tích tài chính của doanh nghiệp, các khoản phải thu và phải trả được công bố, khả năng thanh toán và khả năng thanh toán của công ty được nghiên cứu vào đầu và cuối kỳ báo cáo. Mối quan hệ với các nhà cung cấp chính, sự sẵn sàng hợp tác và hỗ trợ của họ trong việc tái cấu trúc được thực hiện đang được xem xét.
Các tài sản lưu động của doanh nghiệp và mức độ đủ / thiếu của chúng để đáp ứng các yêu cầu của các chủ nợ, theo các thỏa thuận đã thiết lậpthời gian.
Các chỉ số thanh khoản chính được xác định dựa trên số dư tài khoản của con nợ và số nợ của bất kỳ loại khoản vay nào.
Tất cả các loại chi phí đều được phân tích để xác định khả năng sử dụng, bán hoặc cho thuê thêm. Hoa hồng xác định số lượng nguyên vật liệu thô có sẵn, các mặt hàng có giá trị thấp, nhiên liệu và các tài sản vật chất và hàng hóa khác không liên quan đến quá trình sản xuất.
Thành viên Ban chỉ huy trung tâm phục hồi tài chính doanh nghiệp căn cứ vào thông tin thu được từ kết quả phân tích, đưa ra kết luận và đề xuất phương án, hình thức tổ chức lại, nguồn vật chất, kỹ thuật, tài chính nguồn lực để thực hiện các dự án tiếp theo.
Phương pháp khắc phục
Tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của cuộc khủng hoảng, các biện pháp được lựa chọn để ngăn chặn phá sản và thanh lý. Khả năng thanh toán được phục hồi theo hai cách: phòng thủ và tấn công.
Phương pháp phòng ngự
Khi sử dụng phương pháp bảo vệ:
- Nghỉ hưu và đầu tư.
- Tăng cường cấu trúc doanh nghiệp.
- Thanh lý những ngành không có lãi.
- Giảm sản lượng.
- Tổ chức lại bảng cân đối kế toán do doanh nghiệp thực hiện độc lập.
Phương pháp tấn công
Phương pháp này bao gồm một số kỹ thuật:
- Phần mở rộnglực lượng lao động và khối lượng sản xuất.
- Hiện đại hoá quy trình sản xuất và kỹ thuật.
- Giới thiệu các công nghệ mới có lợi về kinh tế.
- Tăng phạm vi dịch vụ và hàng hóa.
- Phát triển thị trường mới.
- Nâng cao chất lượng dịch vụ hoặc sản phẩm.
- Tăng khả năng cạnh tranh.
Các chủ nợ hoặc tòa án trọng tài quyết định việc áp dụng một phương pháp cụ thể dựa trên phân tích kinh tế và tài chính của doanh nghiệp.
Các hạng mục của kế hoạch phục hồi doanh nghiệp
Công ty con nợ cùng với các chủ nợ lập một kế hoạch giải quyết trước khi xét xử, bao gồm:
- Thông tin về tình trạng kinh tế, tài chính và cơ cấu của tổ chức, sự hiện diện của các chi nhánh và doanh nghiệp, tình trạng pháp lý của họ.
- Mục tiêu của việc tổ chức lại và các biện pháp sẽ được thực hiện để tăng mức độ khả năng thanh toán của công ty (bán và cho thuê tài sản, tái cấu trúc, loại bỏ hoặc tái cấu trúc các ngành không sinh lời, cắt giảm nhân viên, thay đổi thời hạn cho vay), khung thời gian để thực hiện chúng.
- Tính toán số tiền tài chính cần thiết cho quy trình theo kế hoạch.
- Xác định nguồn vốn để thực hiện các biện pháp nhằm khôi phục tài chính trong trường hợp phá sản, bao gồm nghĩa vụ của chủ nợ hoặc nhà đầu tư, nguồn ngân sách, vốn vay ngân hàng.
- Khám phá các điều khoản mà người cho vay và nhà đầu tưđồng ý tham gia vào quá trình phục hồi trước khi dùng thử: thuê hoặc mua tài sản và quỹ của công ty, chuyển giao quyền sở hữu của chủ nợ và các khoản nợ cho nhà đầu tư, xử lý một phần sản phẩm.
- Hậu quả của kế hoạch hành động được thực hiện để phục hồi doanh nghiệp là các khoản lỗ và lãi dự kiến, sự di chuyển của các quỹ trong kỳ báo cáo.
Sau khi nhận được đánh giá chấp thuận của các chủ nợ, kế hoạch được vạch ra sẽ được gửi đến tòa án kinh tế để phê duyệt. Vấn đề phá sản của tổ chức được đặt ra nếu trong vòng sáu tháng kể từ ngày quyết định tổ chức lại kế hoạch không được đệ trình lên tòa án để phê duyệt.
Hậu quả của quy trình phục hồi
Thời gian phục hồi trước khi thử nghiệm tối đa là một năm. Cơ quan được ủy quyền trong một số trường hợp nhất định có thể gia hạn không quá sáu tháng.
Chủ nợ nhận được báo cáo và danh sách các yêu cầu từ người quản lý hai tuần trước khi kết thúc quy trình vệ sinh. Để xem xét báo cáo, một cuộc họp được triệu tập, đưa ra một trong các quyết định sau:
- Hoàn thành kế hoạch đã vạch ra, bao gồm cả việc tìm kiếm các khoản đầu tư và hoàn thành thủ tục nhằm khôi phục độ tin cậy và khả năng thanh toán của tổ chức.
- Đệ trình lên tòa án yêu cầu chấm dứt sớm quy trình do khôi phục khả năng thanh toán và bắt đầu dàn xếp với các chủ nợ; kéo dài thời gian phục hồi chức năng; công nhận sự phá sản của công ty và bắt đầu thanh lý pháp nhân.
- Kết luận của một quyết định thế giới.
Phục hồi chức năng được coi làĐạt yêu cầu nếu, theo kết quả của việc thực hiện, các chỉ số hoạt động của tổ chức cho thấy sự gia tăng tính thanh khoản, sự hiện diện của lợi nhuận, khả năng thanh toán, tức là sự kết thúc của cuộc khủng hoảng tài chính.
