Sự mất giá của đồng rúp nói một cách đơn giản, dự báo là gì

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:34

Trong giai đoạn đất nước còn nhiều khó khăn, thuật ngữ “được mùa mất giá” được nghe trên màn hình TV ngày càng nhiều. Sự mất giá của đồng rúp trong điều kiện đơn giản là gì? Câu hỏi này được nhiều người Nga quan tâm, đặc biệt là những người trả nợ hoặc muốn gửi tiết kiệm trong thời kỳ tỷ giá biến động. Hãy cùng xem xét khái niệm này chi tiết hơn, tìm hiểu lịch sử phá giá, các dạng của quá trình này và cách tiết kiệm tiền tiết kiệm của bạn trong điều kiện kinh tế khó khăn.

Khái niệm này có nghĩa là gì

Phá giá là sự giảm giá của đồng tiền quốc gia (trong trường hợp này là đồng rúp của Nga) so với tiền của các quốc gia khác và giá trị của vàng. Để so sánh khách quan, không chỉ các đơn vị tiền tệ chính trên thế giới (đô la và euro) được sử dụng, mà còn có hơn 15 đơn vị tiền tệ quốc gia của các quốc gia khác.

Khái niệm phá giá có thể được giải thích theo một cách khác. Kết quả của một số quá trình kinh tế và chính trị nhất định, tỷ giá hối đoái của các loại tiền tệ khác trong mối quan hệ với đồng tiền quốc gia tăng lên. Ví dụ, đợt giảm giá gần đây nhất của đồng rúp ở Nga xảy ra vào nửa đầu năm 2014. Tỷ giá hối đoái của đồng đô la so với đồng rúp sau đó đã giảmtừ 35 rúp đến 31 cho một đô la Mỹ. Sau khi tái định giá (khái niệm phá giá ngược, nghĩa là đồng tiền quốc gia được củng cố), phá giá bắt đầu. Điều này dẫn đến thực tế là 60-65 rúp đã được trao cho đồng đô la. Tỷ lệ mất giá của đồng rúp Nga lên tới gần 100%.

Nhưng nói chung, cần lưu ý rằng trong trường hợp này, khái niệm này khá dễ mở rộng, vì tình trạng kinh tế như vậy ở Liên bang Nga đã kéo dài. Sự mất giá của đồng rúp ở Nga đã được quan sát với một mức độ nghiêm trọng nhất định trong một phần tư thế kỷ qua. Điều này cho thấy có điều gì đó không ổn trong nền kinh tế đất nước.

Lịch sử phá giá ở Nga

Thật thú vị khi theo dõi số phận của đồng tiền quốc gia trong thế kỷ qua để hiểu nguyên nhân và hậu quả của sự mất giá của đồng rúp. Hiện tượng này xảy ra lần đầu tiên ở Nga vào năm nào? Nền kinh tế mạnh nhất thế giới đã bị lung lay nghiêm trọng vào năm 1914, tức là khi Chiến tranh thế giới thứ nhất bùng nổ. Trước đó, tiền tệ quốc gia được tự do đổi lấy vàng ở mức 0,7 gam một rúp. Đó là thời kỳ hoàng kim của nền kinh tế Nga, thị trường của Đế chế Nga năm 1913 bao gồm 170 triệu người (trong khi dân số của toàn châu Âu khi đó không quá 300 triệu người). Sau đó, chính nước Nga đã có đủ các điều kiện tiên quyết để trở thành đầu tàu phát triển kinh tế trong thế kỷ 20.

Nhưng ngay sau khi Chiến tranh thế giới thứ nhất bắt đầu, việc trao đổi tự do lấy vàng đã chấm dứt. Nhà nước buộc phải phát hành tiền mà không được hỗ trợ bởi bất cứ thứ gì. Vì vậy, nếu năm 1914 có 2,4 tỷ rúp được lưu hành, thì năm 1916, con số này đã là 8 tỷ. Với sự ra đời của những người Bolshevikmọi thứ đã không diễn ra. Hành động duy nhất của chính phủ mới là tăng cung tiền. Tốc độ in các biển báo thanh toán mới (vốn đã thuộc Liên Xô) đến mức cung tiền phải giảm 10 nghìn lần vào năm 1922 và 100 lần vào năm 1923. Đến năm 1932, đồng rúp của Liên Xô không còn được niêm yết ở nước ngoài và được quy đổi thành vàng.

Cuộc cải cách tiền tệ năm 1961 là sự kết hợp giữa phá giá và mệnh giá. Tiền được đổi lấy tiền mới theo tỷ lệ 10 trên 1. Cuộc cải cách tiếp theo - Pavlovskaya - diễn ra vào năm 1991. Điều này đã giúp giải quyết một phần vấn đề khan hiếm hàng hóa trên thị trường. Tất cả các tờ tiền mệnh giá 50 và 100 rúp đều có thể đổi được, chỉ có ba ngày được phân bổ cho số tiền này, giới hạn là 1000 rúp. Tất cả các loại tiền khác của mệnh giá này đều "cháy".

Ngay từ đầu của đồng rúp Nga mới, mọi thứ cũng không diễn ra tốt đẹp. Nhiều tiền được in ở nước Nga non trẻ đến mức dẫn đến siêu lạm phát. Một cuộc cải cách khác - 1993. Mãi đến năm 1997, siêu lạm phát mới được dừng lại. Một mệnh giá đã được thực hiện, đưa đồng rúp Nga về trạng thái hiện tại. Như vậy, mệnh giá tiền trong thế kỷ 20 đã lên tới 500 nghìn tỷ lần. Trong thế kỷ 21, đồng rúp của Nga đang trải qua thời kỳ tương đối trầm lắng.

Phá giá=lạm phát

Bạn có thể nghĩ rằng phá giá giống như lạm phát. Trong cả hai trường hợp, đồng tiền quốc gia mất giá. Có một số điểm chung giữa các khái niệm này, nhưng chúng khác nhau về bản chất. Vì vậy, lạm phát được gọi là sự mất giá của tiền trong nhà nước, và sự mất giá làgiảm so với các loại tiền tệ khác trên thế giới. Nếu một quốc gia phụ thuộc vào nhập khẩu, thì phá giá thường dẫn đến lạm phát. Cơ chế kinh tế này được giải thích chi tiết hơn dưới đây. Hiện tại, ở Nga, những hiện tượng này có mối liên hệ chặt chẽ với nhau đến nỗi việc giảm giá ngay lập tức dẫn đến việc tăng giá sản phẩm và dịch vụ cho người dân.

Điều gì quyết định tỷ giá hối đoái

Phải tìm lý do phá giá đồng rúp và các đơn vị tiền tệ khác trong quy luật tự nhiên của nền kinh tế. Hoa Kỳ, Anh, Pháp, Đức có nền kinh tế rất mạnh. Các quốc gia này ít phụ thuộc hơn (so với Nga) vào việc xuất khẩu nguyên liệu thô. Nhưng Nga không phải là nhà cung cấp nguyên liệu chính cho phương Tây. Việc bán các sản phẩm xăng dầu trong nền kinh tế quốc dân chỉ chiếm dưới 30% kim ngạch xuất khẩu. Như vậy, xuất khẩu dầu và các sản phẩm từ dầu trong GDP của Nga chưa đến 10%. Nhưng việc phụ thuộc hoàn toàn vào việc bán vàng đen cũng không ảnh hưởng lớn đến sự ổn định của đồng rúp Nga.

Các nước phát triển khác không dựa vào xuất khẩu nguyên liệu thô mà dựa vào việc cung cấp các dịch vụ và hàng hóa công nghệ cao ở nước ngoài. Nga cũng tham gia vào việc bán vũ khí (đứng thứ hai trên thế giới sau Hoa Kỳ) và hàng hóa và dịch vụ công nghệ cao (bán các phương tiện phóng cho Hoa Kỳ). Nhưng Vương quốc Anh, chẳng hạn, nắm giữ 10% thị trường trong lĩnh vực này. Điều này cũng giống như Liên bang Nga trong việc xuất khẩu các sản phẩm dầu mỏ. Ở Anh, cách làm này mang lại thu nhập cao, vì đây là những mặt hàng có giá trị gia tăng cao.

Tình hình cũng tương tự ở các nước khác. Cấu trúcxuất khẩu của các quốc gia phương Tây chủ yếu bao gồm hàng hóa sản xuất. Nghĩa là, trong trường hợp chi phí nguyên vật liệu thay đổi, nền kinh tế của họ sẽ bị ảnh hưởng ở mức độ thấp hơn. Điều này đặc biệt đúng nếu chúng ta xem xét tình hình trong ngắn hạn. Các nước phát triển sẽ chỉ bị lỗ nếu giá tiếp tục giảm hoặc ở mức thấp trong thời gian dài. Nhưng hậu quả tiêu cực đối với phương Tây trong trường hợp này là trung và dài hạn.

Tại đây bạn có thể theo dõi toàn bộ chuỗi sự kiện. Thứ nhất, giá thấp làm giảm thu nhập của các nước xuất khẩu dầu và các sản phẩm dầu, trong đó có Nga, do thiếu vốn, các dự án lớn bị đóng băng. Sau đó, việc đóng băng các dự án đó làm giảm chi phí thép, ngũ cốc, quặng, v.v. Kết quả là, không chỉ những quốc gia cung cấp vàng đen đang giảm thu nhập từ xuất khẩu.

Nhưng trước khi Vương quốc Anh, chẳng hạn, cảm thấy tác động của những quá trình tiêu cực này, các quốc gia xuất khẩu dầu sẽ phải chịu tác động của chúng. Tiền tệ quốc gia của các quốc gia này sẽ trở nên không ổn định, sẽ thay đổi dưới tác động của một số dự báo, tin đồn và kỳ vọng. Do đó, giá dầu giảm có tác động tiêu cực đến nền kinh tế của hầu hết các nước phát triển, mà chính đồng rúp mất giá.

Các kiểu phá giá tiền

Sự mất giá của đồng rúp và bất kỳ loại tiền tệ quốc gia nào khác có thể mở hoặc ẩn, tự nhiên hoặc nhân tạo. Các loài này thường sống xen kẽ với nhau. Sự mất giá tự nhiên của tiền xảy ra trong bối cảnh của một số yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô, tình hình kinh tế của đất nước nói chung. Nhân tạo (trái ngược với tự nhiên) đã có sự can thiệp của các cơ quan chính thức hoặc các nhà đầu cơ. Chính phủ thường không quan tâm đến sự mất giá của đồng tiền quốc gia, nhưng các nhà đầu cơ thì không quan tâm, họ có thể kiếm được tiền cả khi đồng tiền giảm giá và giá cả tăng lên.

Việc phá giá mở thường gắn liền với các quyết định của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga hoặc các cơ quan chính thức khác. Ví dụ, điều này đã xảy ra vào năm 1998, khi Ngân hàng Trung ương quyết định phá giá đồng rúp và thông báo điều này với người dân. Một điều tương tự đã xảy ra ở Kazakhstan vào năm 2014. Vào ngày 11 tháng 2, Ngân hàng Quốc gia đã thông báo về việc phá giá tiền tệ. Trong một số trường hợp, sự mất giá xảy ra cùng với mệnh giá. Vì vậy, đó là vào năm 1961 tại Liên Xô. Về mặt hình thức, họ chỉ đơn giản là thay thế tiền cũ bằng tiền mới, nhưng về mặt khách quan, hàm lượng vàng của đồng rúp và tỷ giá hối đoái đã giảm mạnh.

Phá giá ẩn không đi kèm với các quyết định chính thức của chính phủ hoặc Ngân hàng Trung ương. Có thể đưa ra một ví dụ như sau. Đầu năm 2017, Bộ Tài chính Liên bang Nga đã chính thức công bố việc mua ngoại tệ. Về mặt ý thức, mục tiêu giảm giá đơn vị tiền tệ đã không được theo đuổi, nhưng sự xuất hiện của một người chơi lớn như vậy mua đô la đã dẫn đến sự sụt giảm ẩn trong tỷ giá hối đoái đồng rúp. Sự mất giá này của đồng rúp ở Nga không quá đáng chú ý đối với người bình thường.

Lý do phá giá

Gần đây, nguyên nhân chính của sự mất giá chỉ là do giá nguyên vật liệu giảm, và đặc biệt là dầu và các sản phẩm từ dầu. Điều này đã được thảo luận chi tiết ở trên. Nhưng các quá trình khác cũng có thể trở thành nguyên nhân của sự mất giá. Đây là những lý do kinh tế vànhững hành động nhất định của những người chơi lớn trên thị trường. Nhóm lý do đầu tiên bao gồm dòng vốn chảy ra, giá hàng xuất khẩu giảm, tình hình kinh tế đang xấu đi.

Nhóm nguyên nhân thứ hai liên quan đến các yếu tố kinh tế vĩ mô. Chính phủ, bằng cách giảm chi phí của đồng tiền của đất nước, làm tăng sức hấp dẫn của hàng hóa của chính mình. Một ví dụ là hành động của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, Ngân hàng Trung ương của các nước Tây Âu và Nhật Bản. Nhưng điều đáng nhận ra là đằng sau những thuật ngữ kinh tế khó hiểu là việc phát hành một loại tiền tệ không đảm bảo vào lưu thông.

Hệ quả quan trọng của những hành động này là sự gia tăng nợ toàn cầu của tất cả những người tham gia vào quá trình (bản đồ trên trình bày số liệu thống kê về nợ nước ngoài của các quốc gia trên thế giới). Hiện nay nợ nước ngoài của hầu hết các nước phát triển đang ở mức rất cao. Điều này trở thành vấn đề chính của cơ quan quản lý tài chính. Trong tương lai, điều này có thể dẫn đến một cú sốc lạm phát toàn cầu, câu hỏi duy nhất là thời điểm bắt đầu quá trình.

Ai được hưởng lợi từ sự sụt giảm của đồng rúp

Có vẻ như sự mất giá của đồng rúp là một hiện tượng tiêu cực? Chỉ một phần. Do mất giá, khu vực công vẫn nhận được nguồn thu như mong đợi, người lao động trong doanh nghiệp nhà nước và những người hưu trí sẽ không bị chậm lương và lương hưu, doanh nghiệp không bị phá sản và sẽ tiếp tục hoạt động. Sức mua giảm chỉ thể hiện ở hàng hóa nhập khẩu từ nước ngoài tăng giá mạnh.

Phá giá cũng có lợi cho các nhà sản xuất trong nước. Hàng ngasản xuất trở nên cạnh tranh với nhập khẩu. Sản xuất trong nước bắt đầu phát triển, do đó, đồng rúp mạnh trở lại so với đồng đô la. Tất nhiên, có những nạn nhân trong quá trình này. Đây là những người có khoản vay bằng đô la hoặc euro, bao gồm cả thế chấp căn hộ. Làm gì trong tình huống như vậy? Hãy xem xét nó bên dưới.

Cách dự đoán sự mất giá

Những dự báo về sự mất giá của đồng rúp chỉ là dự báo, không thể dự đoán quá trình này với độ chính xác 100%. Nhiều yếu tố dẫn đến điều này, bao gồm cả những yếu tố không thể kiểm soát. Ví dụ, đầu cơ trên thị trường ngoại hối. Chỉ có một kết luận. Bạn phải luôn chuẩn bị cho sự mất giá của đơn vị tiền tệ trong điều kiện của Liên bang Nga. Bạn có thể dựa vào ý kiến của các chuyên gia, nhưng không phải lúc nào chúng cũng trùng khớp với thực tế sau này.

Tiết kiệm làm gì

Sự mất giá của đồng rúp là một mối đe dọa luôn hiện hữu trong điều kiện hiện đại. Nhưng một người bình thường phải làm gì trong tình huống như vậy? Làm thế nào để tiết kiệm của bạn tiết kiệm? Có một số cách cư xử lành mạnh:

1. Cố gắng không vay tiền bằng đơn vị tiền tệ của các tiểu bang khác và nếu bạn đã có chúng, hãy cố gắng chuyển chúng thành rúp.
2. Giữ tiền tiết kiệm bằng các loại tiền tệ khác nhau. Điều này sẽ cho phép bạn tin tưởng vào thực tế rằng ít nhất một sự tăng trưởng bù đắp cho sự sụt giảm của cái kia. Phương án cổ điển: một phần ba số tiền tiết kiệm bằng đô la, một phần ba - bằng đồng rúp, một phần ba - bằng đồng euro.
3. Nên vay (nếu vẫn còn nhu cầu) hoặc mua số lượng lớn chỉ bằng loại tiền mà một người nhận đượcthu nhập.
4. Một trong những cách tốt nhất để đảm bảo vốn là mua bất động sản. Những khoản đầu tư như vậy không mang lại nhiều thu nhập, nhưng rủi ro mất chúng là rất ít. Điều đáng nói là hiện nay các khoản đầu tư vào bất động sản hạng sang đang có nhiều triển vọng hơn.
5. Đầu tư vào vàng không quá tốt. Nếu bạn mua vàng và sau đó bán nó ngay lập tức, bạn sẽ mất khoảng 30% số tiền của mình. Để hoàn vốn đầu tư, bạn cần đợi cho đến khi giá trị của nó tăng 30% và điều này có thể mất nhiều năm hoặc thậm chí hàng thập kỷ.
6. Đối với việc mua tiền tệ, tuyên bố rằng công nghệ xuất khẩu và hàng hóa sản xuất được coi là đáng tin cậy. Đây là Na Uy, Thụy Điển, Nhật Bản, Trung Quốc, Thụy Sĩ.

Dự báo cho năm hiện tại

Sẽ có sự mất giá của đồng rúp ở Nga? Câu hỏi này có thể được trả lời một cách chắc chắn trong câu khẳng định. Tất nhiên, đồng tiền Nga đang chờ phá giá, câu hỏi ở đây là vào thời điểm chứ không phải trong thực tế của quá trình kinh tế này. Nhiều người kỳ vọng đồng rúp mất giá sau bầu cử, nhưng các chuyên gia cho rằng, việc mất giá khó có thể xảy ra. Và vì vậy nó đã xảy ra. Chúng tôi có thể nói rằng chắc chắn sẽ không có sự sụt giảm mạnh của đồng rúp. Việc phá giá đồng rúp trong năm 2018 ở Nga là một hiện tượng khó xảy ra. Các chuyên gia cho rằng đồng tiền quốc gia thậm chí sẽ mạnh lên mức 52,5 rúp / đô la trong năm 2018.