Câu lạc bộ chủ nợ của Paris và các thành viên của nó. Tương tác của Nga với các câu lạc bộ Paris và London. Đặc điểm hoạt động của câu lạc bộ chủ nợ Paris và London

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:35

Câu lạc bộ chủ nợ ở Paris và London là những hiệp hội quốc tế không chính thức. Họ bao gồm một số lượng người tham gia khác nhau và mức độ ảnh hưởng của họ cũng khác nhau. Câu lạc bộ Paris và London được thành lập để cơ cấu lại các khoản nợ của các nước đang phát triển. Hãy để chúng tôi xem xét thêm mối quan hệ của Liên bang Nga với các hiệp hội này tiến triển như thế nào.

Đặc điểm của Câu lạc bộ Chủ nợ Paris và London

Các hiệp hội này có các thủ tục đặc biệt để xem xét và tái cơ cấu các khoản nợ. Sự khác biệt cũng có trong cấu trúc nội bộ của các tổ chức. Câu lạc bộ Luân Đôn về cơ bản là một diễn đàn để giãn nợ các khoản vay do các tổ chức ngân hàng thương mại thực hiện mà không được chính phủ của bên cho vay bảo lãnh. Hiệp hội không có chủ tịch thường trực và ban thư ký. Các thủ tục, cũng như việc tổ chức diễn đàn, được đặc trưng bởi tính chất tự do. câu lạc bộ parischủ nợ được thành lập vào năm 1956. Nó có 19 thành viên. Không giống như Câu lạc bộ London, Câu lạc bộ Paris xem xét các khoản nợ cho các chủ nợ chính thức. Nếu có mối đe dọa ngay lập tức về việc không thanh toán khoản vay, chính phủ của con nợ sẽ chuyển sang các cơ quan công quyền của Pháp. Một yêu cầu chính thức được gửi để thương lượng với người cho vay.

Đàm phán

Câu lạc bộ Paris tổ chức giao tiếp trực tiếp giữa quốc gia con nợ và quốc gia đã cung cấp khoản vay. Đầu tiên được đại diện bởi Bộ trưởng Bộ Tài chính hoặc Chủ tịch Ngân hàng Trung ương. Thay mặt chủ nợ, các quan chức của Bộ Tài chính, Bộ Ngoại giao hoặc Bộ Kinh tế có mặt tại các cuộc đàm phán. Các quan sát viên cũng có mặt. Họ là đại diện của IBRD, IMF, UNCTAD và các cấu trúc ngân hàng khu vực. Trong quá trình đàm phán, một tập hợp các khuyến nghị được phát triển. Các điều kiện đã thoả thuận được ghi vào biên bản. Tài liệu này chỉ mang tính chất tư vấn về mặt pháp lý. Nó bao gồm một đề xuất cho đại diện của các quốc gia đã phát sinh tranh chấp tài chính để đàm phán và ký kết các thỏa thuận song phương về việc sửa đổi các điều khoản hoàn trả nghĩa vụ. Mặc dù thực tế là nội dung mang tính chất khuyến nghị, các quy định của nghị định thư có giá trị ràng buộc đối với các bên đã chấp nhận nội dung đó. Phù hợp với nó, các thỏa thuận được ký kết, do đó, có hiệu lực pháp lý. Việc ra quyết định, xác lập các điều kiện được thực hiện theo nguyên tắc đạt được sự đồng thuận. I Ekết quả của các cuộc đàm phán phải phù hợp với cả hai bên.

Tái cấu trúc nợ của Liên Xô

Cần lưu ý rằng quan hệ với Câu lạc bộ Luân Đôn sau khi Liên Xô tan rã đã kéo theo một số vấn đề. Liên Xô được coi là con nợ lớn nhất của tất cả các nước. Năm 1991, những vấn đề đầu tiên nảy sinh. Sau đó, Matxcơva từ chối trả lãi cho khoản vay của Liên Xô. Trong khuôn khổ Câu lạc bộ Luân Đôn, một hội đồng đặc biệt đã được triệu tập. Nó bao gồm 13 cấu trúc ngân hàng thương mại, mà Liên bang Nga có một khoản nợ. Nhiệm vụ chính là giải quyết các nghĩa vụ của Liên Xô cũ. Nói chung, câu hỏi khá đơn giản. Tuy nhiên, nó hóa ra là khá khó khăn để giải quyết nó. Cho đến mùa thu năm 1997, các cuộc họp hội đồng thường kỳ đã được tổ chức. Ba tháng một lần, quyết định hoãn trả và lãi thêm 3 tháng nữa. Lập trường của BPC (Hội đồng) ngay từ đầu đã khá khó khăn. Người ta cho rằng Mátxcơva, ngay cả với sự chậm trễ, nên thanh toán mọi thứ. Vị trí này đã được xác định rõ ràng ngay từ năm 1993. Cần phải nói rằng cho đến thời điểm này ở Matxcơva không có ý tưởng rõ ràng về quy mô thực tế của các nghĩa vụ của Liên Xô. Người ta giả định rằng tổng số nợ là 80-120 tỷ đô la. Xem xét khối lượng của quỹ vàng và ngoại hối là khoảng 5 tỷ đô la, rõ ràng là việc thanh toán gần như là không thể.

Bắt đầu giải quyết

Những bước đầu tiên được thực hiện bởi A. Shokhin vào năm 1994. Lúc đó anh ấy là phó thủ tướng trong chính phủ. Shokhin đã có thể đồng ý với Fontz (người đứng đầu BPC) về việc hoãn lãi suất 5 nămvà thanh toán khoản nợ trong 10 năm. Nhưng biện pháp này được coi là tạm thời. Sau đó, nó được cho là sẽ được đăng ký lại triệt để đối với phần nợ chính và lãi phát sinh trong trái phiếu chính phủ của Liên bang Nga. Bước tiếp theo được thực hiện vào năm 1995 bởi Phó Thủ tướng mới V. Panskov. Ông đã đồng ý tái cấu trúc trong 25 năm. Sau đó, Moscow có một sự lựa chọn. Cô ấy có thể khăng khăng xóa bỏ phần chính của khoản nợ hoặc tiếp tục tái cơ cấu. Tùy chọn đầu tiên, tất nhiên, có vẻ thích hợp nhất. Nhưng việc áp dụng nó trên thực tế là không thể do lập trường cứng rắn của các ngân hàng Đức. Họ chiếm khoảng 53% số nợ. Sau một lúc do dự, nó đã được quyết định tái cấu trúc thêm.

Sắc thái ghi nợ

Trước hết, cơ hội này chỉ được cung cấp một lần. Trong trường hợp này, số dư của con nợ phải được hoàn trả theo một lịch trình khá cứng nhắc. Ngoài ra, trạng thái của chứng khoán mới, trong đó các khoản nợ được đăng ký lại, tương ứng với Eurobonds. Trong trường hợp có bất kỳ sự chậm trễ nào đối với chúng, mặc định chéo được khai báo. Do đó, điều này dẫn đến việc xếp hạng của nhà nước bị hạ cấp mạnh và sự cô lập của nó trên thị trường tài chính quốc tế.

Phát triển thêm

Vào tháng 8 năm 2009, chính phủ đã phê duyệt sáng kiến của Bộ Tài chính để giải quyết các khoản nợ nước ngoài của Liên Xô. Người ta cho rằng khoảng 34 triệu đô la sẽ được thanh toán, đồng thời có 9 triệu chủ nợ không khai báo yêu cầu xử lý nợ. Các cuộc đàm phán tiếp theo với họ đã không được lên kế hoạch. TẠIKết quả của các bước đã thực hiện, Bộ Tài chính đã hoàn thành việc thanh toán nợ thương mại bằng cách đổi 405,8 triệu USD lấy Eurobonds đáo hạn vào năm 2010 và 2030. Đồng thời, tổng số khiếu nại, theo thông cáo báo chí của Bộ, đã vượt quá 1900.

Câu lạc bộ chủ nợ Paris và Nga

Sau khi Liên Xô sụp đổ, người ta cho rằng các quốc gia mới thành lập sẽ chịu một phần trách nhiệm về khoản nợ nước ngoài hiện có. Vào thời điểm đó, nó đã lên tới 90 tỷ đô la, cùng với khoản nợ, mỗi bang còn được chia một phần tài sản tương ứng. Tuy nhiên, trên thực tế hóa ra chỉ có Nga mới có thể hoàn thành nghĩa vụ của mình. Về vấn đề này, bằng thỏa thuận chung, Liên bang Nga đã quyết định nhận tất cả các khoản nợ của các nước cộng hòa để đổi lấy việc họ từ bỏ cổ phần tài sản đến hạn. Đó là một quyết định khá khó khăn, nhưng nó cho phép đất nước duy trì vị thế của mình trên thị trường thế giới và giúp củng cố niềm tin của các nhà đầu tư nước ngoài tiềm năng.

Các giai đoạn đàm phán

Câu lạc bộ Paris và Nga đã đàm phán trong nhiều giai đoạn. Họ bắt đầu ngay sau khi có thông báo chính thức về sự tan rã của Liên Xô. Giai đoạn đầu tiên bắt đầu từ năm 1992. Trong khuôn khổ của nó, Câu lạc bộ các chủ nợ Paris đã cung cấp các khoản hoãn nợ ngắn hạn ba tháng để trả nợ nước ngoài. Giai đoạn này cũng bao gồm việc nhận được một khoản vay từ IMF trị giá 1 tỷ đô la. Giai đoạn thứ hai diễn ra từ năm 1993 đến năm 1995. Câu lạc bộ Paris đã nhất trí về việc ký kết các thỏa thuận tái cơ cấu đầu tiên với Liên bang Nga. Theo các hiệp định này, quốc gia đã chấp nhậntất cả các nghĩa vụ của Liên Xô, thời gian đáo hạn của nó rơi vào khoảng thời gian từ tháng 12 năm 1991 đến tháng 1 năm 1995. Giai đoạn thứ ba bắt đầu vào tháng 4 năm 1996. Liên bang Nga và Câu lạc bộ các chủ nợ Paris đã bổ sung thỏa thuận của họ bằng một thỏa thuận toàn diện. Theo đó, tổng số nợ là khoảng 38 tỷ USD. Đồng thời, 15% trong số đó được cho là sẽ được trả trong 25 năm tới, cho đến năm 2020 và 55%, bao gồm nợ ngắn hạn, trên 21 nhiều năm. Khoản nợ được cơ cấu lại phải được trả theo số tiền tích lũy kể từ năm 2002.

Kỉ niệm

Nó được ký vào ngày 17 tháng 9 năm 1997. Câu lạc bộ Paris và Nga đã ký Bản ghi nhớ. Ông đã chính thức hóa việc nước này gia nhập hiệp hội với tư cách là một thành viên đầy đủ. Kể từ thời điểm văn bản được ký kết, các quyền đòi nợ từ Nga có tình trạng tương tự như các yêu cầu của các quốc gia khác.

Giao thức

Ngày 30/6/2006 thông báo trả nợ trước hạn. Tại thời điểm ký nghị định thư tương ứng, số nợ phải trả lên tới 21,6 tỷ đô la, khoản nợ này đã được cơ cấu lại vào năm 1996 và 1999. Cho đến năm 2006, Liên bang Nga đã phục vụ và hoàn trả các nghĩa vụ. Giao thức cung cấp cho việc thanh toán một phần nợ theo mệnh giá và một phần - theo giá trị thị trường. Đối với loại thứ hai, các nghĩa vụ đã được hoàn lại có một tỷ lệ cố định. Các khoản cho vay kiểu này đã được cung cấp bởi các thành viên của Câu lạc bộ Paris như Hà Lan, Anh, Pháp và Đức. Phí hoàn lại sớm cho các quốc gia này lên tới gần 1 tỷ đô la. Nợ của Mỹ được tính ngang giá, mặc dù Mỹ cũng cho vay với lãi suất cố định.

Lần xuất tiền cuối cùng

Sau các thỏa thuận, A. Kudrin thông báo rằng Vnesheconombank sẽ đóng khoản nợ trước ngày 21 tháng 8. Chính vào ngày này, Câu lạc bộ Paris đã nhận được khoản thanh toán lãi suất từ Liên bang Nga. Người đứng đầu Bộ Tài chính đã giữ lời hứa. Giữa trưa ngày 21/8, trên trang chính thức của ngân hàng xuất hiện thông tin cho biết các khoản tiền cuối cùng vào tài khoản của người cho vay đã được thực hiện. Do đó, các khoản thanh toán theo kế hoạch lên tới 1,27 tỷ đô la, 22,47 tỷ đã được phân bổ dưới dạng thanh toán sớm. Úc là một trong những quốc gia đầu tiên bổ sung tài khoản của mình. Mark Vale (Phó Thủ tướng) khi đó cho rằng trả nợ trước hạn cho thấy nền kinh tế Nga đang tăng cường và đóng vai trò là yếu tố then chốt của quan hệ song phương. Trước khi ký kết các thỏa thuận tháng 6, Liên bang Nga được coi là con nợ lớn nhất.

Câu lạc bộ Paris kể từ khi Liên Xô sụp đổ đã tập trung công việc của mình vào việc đạt được các thỏa thuận với Moscow. Sau khi trả hết nợ, nhiều chuyên gia bắt đầu nói về hiệu quả của việc tiếp tục hoạt động của hiệp hội này. Ngoài Liên bang Nga, các quốc gia như Peru và Algeria đều hoàn trả các nghĩa vụ của họ trước thời hạn. Cách đây một thời gian, Câu lạc bộ Paris không cho rằng các bang này không chỉ trả được nợ mà còn có thể thực hiện trước thời hạn. Các khoản thanh toán của Vnesheconombank được thực hiện bằng chín loại tiền tệ. Để chuyển tiền, Bộ Tài chính trước đây đã đổi 600 tỷ rúp sang euro và đô la. Các khoản thanh toán chính làbằng các loại tiền này. Sau khi trả hết nợ, Nga trở thành thành viên chính thức của Câu lạc bộ Paris.

Kết quả

Bất chấp những vấn đề kéo theo sự tương tác của Nga với các câu lạc bộ Paris và London, Liên bang Nga vẫn thoát được những món nợ trước đây. Ngay từ những ngày đầu tồn tại, các hiệp hội này đóng vai trò là liên kết quan trọng nhất giữa các quốc gia cung cấp và chấp nhận các nghĩa vụ tiền tệ. Họ tìm cách giảm nhẹ gánh nặng của các bang đối với việc trực tiếp trả các khoản nợ của họ. Đồng thời, mục tiêu của họ là duy trì khả năng thanh toán của người vay trong dài hạn. Liên bang Nga cố gắng thực hiện một cách tiếp cận toàn diện để giải quyết các vấn đề nợ quốc tế, có tính đến lợi ích của tất cả các bên. Cuộc khủng hoảng nợ nảy sinh vào những năm 1990 là kết quả của sự kết hợp bất lợi giữa hoàn cảnh chủ quan và khách quan. Tuy nhiên, Liên bang Nga đã cố gắng thể hiện khả năng tồn tại và khả năng không chỉ để chấp nhận mà còn thực hiện các nghĩa vụ quốc tế. Các khoản thanh toán sớm không chỉ giúp tránh các khoản nợ và các khoản thanh toán chậm trễ, mà còn đảm bảo Nga tham gia đầy đủ vào Câu lạc bộ Paris.

Kết

Hiện nay xếp hạng tín nhiệm là vô cùng quan trọng đối với bất kỳ quốc gia nào. Trước tình hình kinh tế thế giới còn nhiều khó khăn, cần hiểu rõ nhu cầu và cơ hội của mình. Cần phải nói rằng, việc hình thành nợ công được quyết định bởi thâm hụt ngân sách. Và anh ta, đến lượt nó, là tổng số lỗ chưa được giải tỏatrong ngân sách cho toàn bộ thời kỳ tồn tại của đất nước. Nợ nước ngoài - nghĩa vụ đối với các cá nhân và tổ chức của các bang khác. Nó đòi hỏi sự tồn tại của các hiệp hội không chính thức như câu lạc bộ London và Paris.