Để doanh nghiệp hoạt động ổn định và hiệu quả hơn, cần phải phân tích thực trạng công việc của doanh nghiệp. Các tỷ số tài chính thu được từ kết quả nghiên cứu giúp tìm ra các mắt xích yếu trong hoạt động của tổ chức và cho phép bạn xác định lợi ích của các hành động của tổ chức. Chính những dữ liệu này đã đưa ra bức tranh chi tiết về tình hình hoạt động của công ty.
Điều kiện tài chính (vị thế) của doanh nghiệp phụ thuộc chủ yếu vào tỷ lệ vốn đi vay trên vốn chủ sở hữu. Về vấn đề này, hãy xác định:
- hệ số (cấp độ) tự chủ tài chính - trong khi tính tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng số tiền của tổ chức;
- hệ số (mức độ) phụ thuộc tài chính - ở đây chúng ta đang nói về tỷ trọng vốn vay (đi vay) bằng tiền mặt của công ty là bao nhiêu. Chỉ số này có thể được tính toán theo khung thời gian. Có nghĩa là, có thể cho phép và có thể xác định chỉ số này dựa trên dài hạnhoặc vốn vay ngắn hạn;
- mức độ (tỷ lệ) rủi ro tài chính, còn được gọi là tỷ lệ đòn bẩy tài chính - ở đây tỷ lệ vốn đi vay trên vốn tự có được xem xét. Đồng thời, có một tên gọi khác của chỉ số này - tỷ số hoạt động tài chính.
Theo đó, giá trị của tỷ trọng đầu tiên càng cao thì điều kiện tài chính (vị thế) của doanh nghiệp càng tốt và ổn định hơn nếu chúng ta xét trên phương diện nợ tín dụng và vốn chủ sở hữu. Trong các hệ thống lý tưởng, trọng số của chỉ số này nên có xu hướng là một.
Để xác định khả năng sinh lời của việc thu hút các quỹ và vốn từ bên ngoài, một chỉ số khác được sử dụng - đây là hiệu ứng của đòn bẩy tài chính. Chỉ số này cho biết tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp sẽ tăng lên bao nhiêu nếu thu hút được vốn vay.
Tỷ số tài chính phản ánh chính xác tuyệt đối thực trạng hoạt động của doanh nghiệp là hệ số khả năng thanh toán. Nói một cách dễ hiểu, dữ liệu này cho thấy khả năng công ty trả được các khoản nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán được đánh giá dựa trên dữ liệu về tính thanh khoản của tài sản lưu động - khả năng hoàn trả các nghĩa vụ đối với các khoản vay và nợ bằng tài sản của công ty.
Các tỷ số tài chính sau được sử dụng để phân tích:
- thanh khoản hiện tại - còn được gọi làchỉ số bao phủ. Nó đặc trưng cho khả năng của tổ chức trong việc hoàn trả các nghĩa vụ tín dụng ngắn hạn bằng tài sản lưu động hiện có của chính tổ chức đó;
- tính thanh khoản trung gian (nhanh chóng) - cho biết khả năng có thể thanh toán các nghĩa vụ bằng tài sản có kỳ hạn của bạn (tiền mặt được giữ trong tài khoản hoạt động của tổ chức, hàng tồn trong kho, nợ ngắn hạn của người mắc nợ);
- thanh khoản tuyệt đối - giá trị cuối cùng của chỉ số này mô tả khả năng thanh toán các khoản vay tín dụng ngắn hạn từ các khoản tiền được đặt trên tài khoản thanh toán của công ty và các khoản đầu tư tài chính khác được đặt trong thời gian ngắn.
Các tỷ số tài chính này là quan trọng nhất trong việc tính toán khả năng thanh toán và tình hình tài chính (trạng thái) của doanh nghiệp.
