Liệt kê là một thủ tục phức tạp

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:34

Listing là một dẫn xuất của danh sách từ tiếng Anh (nghĩa là "danh sách"), có nghĩa là ai đó hoặc thứ gì đó được đánh dấu là có sở thích hoặc quyền truy cập vào một số hoạt động do đáp ứng các yêu cầu nhất định. Thủ tục niêm yết thường gắn liền với thị trường chứng khoán, nhưng nó tồn tại hầu như ở khắp mọi nơi. Ví dụ: một nhà bán lẻ có thể xác định danh sách các nhà cung cấp sẽ mang hàng hóa đến bán tại cửa hàng của mình.

Chứng khoán thường được niêm yết bởi một sàn giao dịch. Ví dụ: Sở giao dịch Moscow cập nhật các quy tắc điều chỉnh quá trình này lên đến nhiều lần trong năm. Các quy tắc của nó áp dụng cho cả cổ phiếu của các công ty và trái phiếu của các tổ chức, thành phố tự trị, Ngân hàng Trung ương Nga, v.v.

Liệt kê là một thủ tục khá phức tạp bắt đầu bằng việc tìm hiểu xem liệu một bảo mật cụ thể có đáp ứng các yêu cầu đã thiết lập hay không. Trong số đó có: bản cáo bạch vấn đề đã đăng ký, báo cáo đăng ký nhà nước về kết quả của đợt phát hành, sự tuân thủ của tổ chức phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu, v.v., với luật pháp của Liên bang Nga (trong lĩnh vực lưu thông chứng khoán, yêu cầu tiết lộ thông tin, v.v.).

Đối với một số tổ chức phát hành, niêm yết là một quá trình đi kèm với việc chuyển sơ bộ chứng khoán phục vụ đến một kho lưu ký (giải quyết) đặc biệt (đối với một số loại cổ phiếu và chứng khoán doanh nghiệp), phát hành chứng chỉ toàn cầu (đối với thành phố, thành phố trực thuộc trung ương -các tùy chọn liên bang và tiểu bang).

Việc niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán được thực hiện trên cơ sở đơn đăng ký và một bộ tài liệu, trong đó bao gồm: văn bản quyết định phát hành chứng khoán (theo mẫu đã đăng ký), bản câu hỏi, tài liệu về số lượng tài sản ròng của tổ chức cung cấp bảo lãnh (theo trái phiếu đã phát hành), tài liệu xác nhận mối quan hệ hợp đồng giữa sàn giao dịch và tổ chức phát hành để chấp nhận giao dịch, danh sách các công ty liên kết và nhiều hơn nữa.

Niêm yết là một quá trình ngắn hạn, nhưng với điều kiện là tất cả các tài liệu bắt buộc phải chính xác. Bộ phận nhận được từ tổ chức được xem xét bởi bộ phận có thẩm quyền của Sở giao dịch, sau đó, trong vòng 10 ngày làm việc (đối với trái phiếu không niêm yết, thời hạn này giảm xuống còn 5 ngày làm việc), quyết định đưa chứng khoán vào một hoặc một phần khác của danh sách.

Có bảy phần báo giá trên Sàn giao dịch Moscow ngày hôm nay, chođánh vào mỗi cái bắt buộc phải tuân thủ các yêu cầu đã được thiết lập nghiêm ngặt (giấy tờ được chấp nhận cho vị trí, tiểu mục A (cấp độ đầu tiên), A (cấp độ thứ hai), B, C, chứng khoán chưa niêm yết).

Chỉ vì một chứng khoán được liệt kê không có nghĩa là nó sẽ giữ nó vô thời hạn. Cùng một cơ quan trao đổi có thể đưa ra ý kiến về việc loại trừ, cụ thể là nếu:

• tất cả chứng khoán thuộc loại này đều được mua lại (ví dụ: trái phiếu);
• nếu tổ chức phát hành đã ngừng hoạt động (phá sản, v.v.):
• nếu nhận được lệnh tòa hoặc lệnh chính phủ;
• nếu đơn vị phát hành vi phạm hoặc không tuân thủ pháp luật, v.v.

Ngoài ra, cho phép loại chứng khoán khỏi danh sách của phần có liên quan để chuyển chúng sang trạng thái không được niêm yết.