Vốn lưu động - một chỉ số về tính thanh khoản của công ty

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:34

Trong lĩnh vực kinh tế, một chỉ tiêu đặc trưng cho lượng vốn không phụ thuộc vào nợ ngắn hạn là vốn lưu động. Nói cách khác, đó là phần tài chính của công ty không được sử dụng để trả các khoản nợ bên ngoài hoặc nội bộ trong một thời gian nhất định.

Khái niệm chung

Vốn lưu động lấy tên từ thuật ngữ tiếng Anh là Net Working Capital (NWC). Nhưng ở Nga, một tên gọi khác của nó phổ biến hơn - vốn lưu động riêng. Chúng cho biết tổ chức hoặc công ty có bao nhiêu vốn để hỗ trợ tài chính cho các hoạt động của mình.

Nếu chúng ta phân tích ngắn gọn khái niệm "vốn lưu động", thì chỉ tiêu này là hiệu số giữa số tiền hiện có và số nợ ngắn hạn. Quy mô của nó quyết định tính thanh khoản của công ty. Nếu vốn lưu động tăng, thì điều này cho thấy khả năng thanh khoản của công ty tăng lên, dẫn đến mức độ tín nhiệm của công ty tăng lên. Nhưng cũng có mặt trái của đồng tiền. Nếu vốn lưu động quá cao, sẽ có nghi ngờ về tính đúng đắn của chính sách kinh tế mà ban lãnh đạo đang theo đuổi.công ty.

Công thức tính

Chi phí tối ưu của vốn lưu động (hoặc lượng vốn lưu động) được tính toán tùy thuộc vào nhu cầu cá nhân của một tổ chức cụ thể và quy mô hoạt động của tổ chức đó. Ngoài ra, đặc điểm công việc, thời gian quay vòng hàng tồn kho, số nợ ngắn hạn, điều kiện thu hút vốn vay, cho vay, … Thực tế cho thấy, cả thừa vốn lưu động và thiếu vốn lưu động đều có thể tiêu cực. ảnh hưởng.

Để tính toán lượng vốn lưu động cần có, có một công thức đơn giản. Cần phải trừ đi các khoản nợ ngắn hạn khỏi vốn lưu động, và kết quả là chúng ta sẽ thu được giá trị mong muốn. Bạn có thể sử dụng một cách khác, không kém phần chắc chắn. Chúng tôi cộng các khoản nợ dài hạn vào vốn lưu động của chính mình và trừ đi số tài sản dài hạn nhận được.

Cách quản lý vốn lưu động

Thách thức trong việc quản lý NWC là luôn giữ vốn lưu động ở mức tối ưu. Tối ưu nghĩa là gì? Điều này đề cập đến một giá trị cho phép công ty thực hiện tất cả các chức năng và không ngừng tham gia vào các hoạt động cốt lõi.

Đồng thời, bạn không nên đánh giá quá cao con số này, vì điều này có thể dẫn đến việc rút một phần đáng kể tiền khỏi lưu thông. Quản lý vốn lưu động đi đôi với quản lý tài chính phù hợp, bao gồm một số điểm:

Xác định tổng nhu cầu vốn lưu độngvốn.
Chỉ định mức đầu tư trong chỉ số này.
Xác định các nguồn tài trợ.
Phân tích tác động của vốn lưu động đến thu nhập và giá trị doanh nghiệp.

Dựa trên tất cả những điều trên, các nhà quản lý quản lý vốn lưu động, về nguyên tắc, làm việc để duy trì tính thanh khoản của công ty.

Lý do giảm vốn lưu động

Không có gì lạ khi một tổ chức có tài sản lưu động gần bằng nợ ngắn hạn. Điều này có thể dẫn đến việc công ty bị tuyên bố phá sản. Ở đây, cần có sự làm việc rõ ràng của các nhà quản lý lãnh đạo, người có nhiệm vụ theo dõi chỉ tiêu. Nếu có xu hướng vốn lưu động giảm dần, điều này cho thấy việc sử dụng vốn không hợp lý.

Các lý do cho sự sụt giảm có thể rất khác nhau, trong số đó - doanh số bán hàng giảm, do đó, dẫn đến giảm các khoản phải thu. Trong trường hợp này, số dư tài sản lưu động sẽ giảm, và sau chúng - lượng vốn lưu động.

Vốn lưu động nói lên điều gì?

Thường thì một công ty hoặc tập đoàn lớn có nhiều nhà đầu tư quan tâm đến thành quả của nó. Với chỉ số vốn lưu động, họ có thể thấy bức tranh thực tế về hiệu quả hoạt động hoặc sự kém hiệu quả của một công ty.

Ví dụ, nếu các khoản phải thu được thu với tốc độ chậm, điều này dẫn đến tăng vốn lưu động và không hiệu quảcác hoạt động. Việc đầu tư kinh phí không hợp lý cũng có thể có tác động tiêu cực, do đó chỉ tiêu vốn lưu động sẽ tăng lên. Chỉ số được mô tả nên được xem xét trong một vài khoảng thời gian để so sánh và phân tích.

Dòng vốn

Trong các tổ chức thương mại, có sự luân chuyển vốn, lao động cả trong nước và quốc tế. Đặc biệt, sự vận động của vốn lưu động được quan sát thấy trong đầu tư, kể cả đầu tư nước ngoài, vì lợi nhuận. Ngoài ra, ngày nay các công ty sử dụng tín dụng xuất khẩu liên ngân hàng. Điều thú vị là các cơ quan nhà nước có quyền kiểm soát sự luân chuyển vốn quốc tế, ngay cả khi vốn đó thuộc về các cá nhân hay pháp nhân.