Rủi ro thị trường: khái niệm, hình thức, quản lý rủi ro

2024 Tác giả: Henry Conors | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2024-02-12 14:31

Việc khẳng định rằng bất kỳ hoạt động kinh tế nào có rủi ro đều không làm dấy lên bất kỳ nghi ngờ nào giữa các doanh nhân.

Khi tham gia vào sản xuất, thương mại hoặc cung cấp dịch vụ, các nhà lãnh đạo của các công ty và doanh nghiệp được hướng dẫn bởi một hệ thống thị trường quy định các luật, quy tắc đặc biệt, khái niệm về chuẩn mực và cạnh tranh. Đơn giản là không thể tính toán được hoạt động của các hệ thống kinh tế một cách hoàn toàn chắc chắn và chắc chắn.

Tầm quan trọng của quản lý rủi ro tốt

Quá trình đưa ra các quyết định của người quản lý ở các quy mô khác nhau (từ tầm quan trọng hàng ngày của địa phương đến những quyết định mang tính chiến lược và quan trọng đối với tổ chức) bị ảnh hưởng bởi một số lượng lớn các yếu tố và điều kiện khác nhau. Sự không chắc chắn, được thể hiện ở việc thiếu thông tin, dữ liệu, cũng như do ảnh hưởng của một yếu tố ngẫu nhiên, ngăn cản việc dự đoán một cách chắc chắn kết quả của một tình huống.

Rủi ro đang trở thành một loại hình kinh tế không chắc chắn. Hiện tượng này vốn có trong hầu hết các lĩnh vực hoạt động của con người. Ngày nay, những nhân viên biết cách nghiên cứu,dự đoán và phân tích rủi ro được coi là cực kỳ quan trọng đối với hoạt động thành công của doanh nghiệp. Số lượng lợi nhuận, khả năng cạnh tranh và sự tồn tại của một công ty phần lớn phụ thuộc vào khả năng của các nhà quản lý trong việc dự đoán hậu quả của một hành động nhất định.

Phân tích rủi ro tài chính thị trường được giao phó cho các chuyên gia có đủ kinh nghiệm và trình độ. Nhiệm vụ của người quản lý đó là đảm bảo việc bảo vệ tài sản và lợi nhuận của công ty khỏi những tổn thất phát sinh do sự thay đổi và biến động của lãi suất, tỷ giá hối đoái và các hiện tượng kinh tế và tài chính khác.

Rủi ro là gì: khái niệm, đặc điểm

Rủi ro là một tình huống liên quan đến sự tồn tại của một sự lựa chọn nhất định giữa một số phương án được đề xuất. Việc xảy ra một sự kiện rủi ro dẫn đến cả kết quả tích cực và tiêu cực.

Nói cách khác, rủi ro là khả năng thành công hoặc thất bại. Khái niệm này nên được phân biệt với sự không chắc chắn, vì rủi ro có thể được ước tính và tác động của nó có thể được đo lường.

Dấu hiệu của tình huống rủi ro:

Có sự không chắc chắn.
Có thể chọn một phương thức hành động thay thế (một trong số đó là từ chối sự lựa chọn).
Có thể đánh giá các giải pháp thay thế hiện có.

Tính chất quan trọng nhất của rủi ro, cho phép người quản lý có hành động kịp thời để giảm tác động tiêu cực của các yếu tố riêng lẻ, làxác suất. Thuật ngữ này có nghĩa là một đánh giá toán học về tình hình hiện tại. Xác suất phản ánh việc tính toán tần suất xuất hiện của một kết quả cụ thể. Việc đánh giá như vậy chỉ có thể được thực hiện nếu có đầy đủ thông tin thống kê (dữ liệu, chỉ số, đánh giá của chuyên gia và dự báo).

Rủi ro thị trường: tính năng, loại và chi tiết cụ thể

Tình huống trong đó các đặc điểm của điều kiện kinh tế của bất kỳ đối tượng nào do tác động của các yếu tố thị trường có thể không đáp ứng được kỳ vọng của những người ra quyết định - đây là yếu tố cấu thành rủi ro thị trường.

Với các loại rủi ro ngân hàng khác, các tình huống như vậy khác nhau ở chỗ chúng bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các điều kiện thị trường. Các loại rủi ro thị trường bao gồm rủi ro lãi suất, cũng như rủi ro chứng khoán và tiền tệ.

Rủi ro đối với các loại hình tổ chức khác nhau

Tác động của các tình huống rủi ro đối với hoạt động của bất kỳ doanh nghiệp nào là rất lớn, vì vậy việc bỏ qua chúng hoặc nghiên cứu không đầy đủ có thể dẫn đến thua lỗ, thậm chí sụp đổ công ty. Rủi ro thị trường là một đặc điểm của các thị trường kinh tế quan trọng nhất trong đó những thay đổi về lãi suất có tầm quan trọng lớn. Đây là thị trường chứng khoán nợ, cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa.

Loại rủi ro này phản ánh khả năng xảy ra tổn thất (tổn thất tài chính) của các tổ chức tín dụng do giá các công cụ tài chính trên thị trường thay đổi hoặc tỷ giá hối đoái biến động. Ngoài ra, loại rủi ro này phản ánh khả năng lãi hoặc lỗ của tổ chức kinh doanh trong trường hợp giá thay đổi.

Đối với ngân hàng, rủi ro lãi suất trở nên lớn nhấtđáng kể, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả cuối cùng của hoạt động. Nó được thể hiện ở khả năng tăng hoặc giảm giá trị tài sản của tổ chức ngân hàng do sự biến động của lãi suất tiền gửi và tiền cho vay.

Giá trị rủi ro cho nhà đầu tư

Khi đánh giá hiệu quả kinh tế của các khoản đầu tư trong tương lai, mỗi nhà đầu tư quan tâm đến việc thu thập dữ liệu khách quan và đáng tin cậy về mức độ rủi ro của một dự án cụ thể.

Anh ta có một phạm vi lợi nhuận danh mục đầu tư dự kiến nhất định và khả năng lợi nhuận thực tế sẽ vượt quá khoảng này và có rủi ro thị trường.

Có nghĩa là, đó là sự tồn tại của xác suất nhận được một khoản lỗ, mất mát hoặc thiếu hụt lợi nhuận. Tổn thất liên quan đến việc thực hiện các hoạt động kinh tế là vật chất, lao động và tài chính. Rủi ro tài chính thị trường có sự phân loại riêng, theo đó, các lựa chọn đầu tư vốn có lợi nhuận cao nhất, theo quy luật, trở nên cực kỳ rủi ro. Đôi khi đến nỗi các nhà đầu tư quyết định không kinh doanh với họ, vì "trò chơi không có giá trị như ngọn nến."

Tại sao các tình huống rủi ro xảy ra?

Thông thường, các nguyên nhân bên ngoài và bên trong có liên quan đến việc hình thành các tình huống có liên quan đến rủi ro.

Nguyên nhân bên trong của rủi ro thị trường là:

Cố tình chống đối. Ví dụ: mua hoặc bán một loại công cụ tài chính nhất định.
Những điều sai lầm mà các nhà lãnh đạo thường làm khi thực hiệnTính quyết đoán trong quản lý. Đây có thể là việc mua lại hoặc bán cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, cũng như sai sót về số lượng và thời gian của những thao tác này.

Nguyên nhân bên ngoài hình thành các tình huống rủi ro được coi là:

Thay đổi bất lợi về giá trị của các công cụ tài chính do các sự kiện xảy ra với công ty phát hành và điều kiện thị trường chung (ảnh hưởng đến rủi ro vốn chủ sở hữu).
Bay trong kim loại quý.
Sử dụng một số lượng lớn các công cụ tài chính cụ thể (trái phiếu, khoản vay, thế chấp) có thể không được hoàn trả đúng hạn.
Tỷ giá hối đoái biến động mạnh.
Các trường hợp khách hàng và nhà thầu không thực hiện các điều khoản trong hợp đồng.

"Đánh giá rủi ro thị trường" nghĩa là gì?

Để bảo vệ doanh nghiệp khỏi tác động khó lường của các tình huống rủi ro, rủi ro thị trường cần được đánh giá và phân tích.

Mục tiêu chính của những hành động này là giữ cho rủi ro của công ty trong giới hạn được tính đến khi thiết lập các mục tiêu chiến lược. Điều này là cần thiết để bảo toàn tài sản và vốn, đồng thời giảm thiểu hoặc loại bỏ tổn thất.

Phân tích tất cả các loại rủi ro quan trọng đối với hoạt động của doanh nghiệp (rủi ro ngoại hối, hàng hóa và các rủi ro khác).

Các bước quản lý rủi ro thị trường

Sau khi xác định mục tiêu, nguyên tắc và phương pháp quản lý rủi ro, các chuyên gia tiến hành các hành động sau:

Tiết lộrủi ro thị trường.
Đánh giá mức độ ảnh hưởng của nó và mức độ xác suất.
Quan sát rủi ro thị trường.
Hành động để kiểm soát và giảm thiểu rủi ro.

Vấn đề chính của các chuyên gia tham gia đánh giá và quản lý rủi ro là thiếu bất kỳ công thức chung nào. Mỗi tình huống và vấn đề là duy nhất và yêu cầu một cách tiếp cận riêng. Vì vậy, cùng với trình độ, kinh nghiệm và sự chuyên nghiệp, người quản lý cần có những tố chất như trực giác và tư duy linh hoạt.